摘  要
本报告所分析的建材行业是指《国民经济行业分类》(GB/T4754-2002)中的非金属矿物制品业，行业代码为31。按照国民经济分类标准，非金属矿物制品业包括水泥、石灰和石膏的制造、玻璃及玻璃制品制造以及陶瓷制品制造等行业，见下表。
建材行业子行业分类
行业及代码	子行业及代码	行业描述		31非金属矿物制品业	311水泥、石灰和石膏的制造	包括水泥制造、石灰和石膏制造			312水泥及石膏制品制造	包括水泥制品制造、砼结构构件制造、石棉水泥制品制造、轻质建筑材料制造及其他水泥制品制造。			313砖瓦、石材及其他建筑材料制造	指粘土、陶瓷砖瓦的生产，建筑用石的加工，以及用废料或废渣生产的建筑材料和其他建筑材料的制造。			314玻璃及玻璃制品制造 	指任何形态的玻璃和玻璃制品、玻璃纤维及其制品的生产，以及利用废玻璃、废玻璃纤维再生产玻璃制品的活动。			315陶瓷制品制造	包括卫生陶瓷、特种陶瓷、日用陶瓷、园林陈设艺术及其他陶瓷制品制造。			316耐火材料制品制造	包括石棉制品制造、云母制品制造、耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造		数据来源：国家统计局
一、行业发展环境
2009年我国GDP增长8.7%，全年国内产总值335353亿元。规模以上工业增加值逐季回升，整体比上年增长11%。其中，一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18%，工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。
数据来源：国家统计局
2005-2009年国内工业增加值及其增长速度
二、行业供需分析及预测 
（一）供给分析
2009年1-11月，建材行业完成工业总产值22159.64亿元，同比增长20.02%。2009年1-11月的工业产值增速比2008年1-11月下降了11.79个百分点，但仍保持了较快增长。
2005-2009年建材行业工业总产值及增速情况
单位：亿元，%
	工业总产值	增长率		2005	9182.61 	23.83 		2006	11722.10 	28.33 		2007.1-11	13975.48 	32.30 		2008.1-11	18396.13 	31.81 		2009.1-11	22159.64 	20.02 		数据来源：国家统计局
数据来源：国家统计局
2005-2009年建材行业工业总产值变化趋势
（二）需求分析
2009年 1-11月，建材行业完成销售收入21164.91亿元，与工业总产值变化趋势一样，增长率比2008年1-11月下降了10.99个百分点，但仍保持了较快的增长，达到19.81%。销售收入的变化趋势与工业总产值变化一致，2009年1-11月，由于建材市场尚在复苏之中，还未完全回暖，导致建材行业的销售收入增速放缓，但降幅不大。
2005-2009年建材行业销售收入情况
单位：亿元、%
	销售收入	增长率		2005	8729.38 	25.03 		2006	11115.13 	28.54 		2007	13320.08 	33.36 		2008.1-11	17388.09 	30.80 		2009．1-11	21164.91 	19.81 		数据来源：国家统计局
数据来源：国家统计局
2005-2009年建材行业销售收入变化趋势
（三）供需平衡分析和预测
分析2009年建材行业的供需平衡情况，可以从建材产品的产销率来分析。可以看出，2005-2007年产销率起伏不大，维持在95%左右上。2008年的产销率有所降低，但也达到了94.52%。2009年1-11月，由于经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，陶瓷产品的产销率增长了0.9个百分点，达到历史高点95.51%。从较高的产销率可以看出，建材产品总体供需较为平衡。
数据来源：国家统计局
2005-2009年建材行业产销率变化趋势
从建材行业的供需平衡分析可以看出，在供给方面，我国建材行业总体建材供需较为平衡，从2009年国家相关调控来看，产能过剩主要集中在水泥和平板玻璃两个领域，预计近两年这两个行业仍会对市场造成一定的压力，而其他领域建材产品仍会保持快速增长，短期内不会出现产能过剩现象。
在需求方面，下游行业对建材产品的需求对建材行业的供需产生直接影响。国内方面，建材下乡政策的推出会加大建材在国内市场的需求，区域振兴计划也会较大促进建材需求。外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，建材出口也会快速增加，预计2010年对建材的需求会有25%左右的增长。
综合来看，预计2010年我国建材行业需求将继续扩大，比2009年将有更快速的增长。
三、进出口情况分析及预测
2009年1-12月，我国建材产品的进口金额是42136244美元，同比增长61.03%。由于2010年会加快产业结构调整，水泥和玻璃行业低端过剩产能会受到进一步淘汰，而需求方面暂不会出现大幅下滑，因此预计2009年进口金额将比2009年增长15%左右。
2009年1-12月，我国建材产品的出口金额是854761925美元，同比下降10.07%。随着国际市场的逐步复苏，国外对建材的需求量将加大，而国内一部分过剩产能为寻求市场将转向国外，因此预计2010年出口将增加15%左右。
四、行业产业链发展情况分析及预测
建材行业的产业链主要跟建材的分类有关，如建筑材料及制品的上游产业为矿石、煤电等资源型行业，其下游产业为房地产、建筑业等行业，具体产业链如下：
建材行业产业链
2009年，煤电价格上涨，这相应增加了建材行业的原材原材料成本。2009年房地产行业发展势头较猛，从而也带动了对建材的需求，进入2010年，国家队房地产行业调控力度前所未有的严厉，这也使得作为上游行业的建材业存在一定风险。
五、行业财务状况分析及预测
2009年1-11月，建材行业的整体运行较好，在内需外销的拉动下，行业的生产经营保持较快增长，行业效益和发展速度增加。从具体指标来看，2009年1-11月，建材行业的盈利能力提高；营运能力相对稳定；偿债能力增强；发展能力指标变化不大；建材行业的财务状况表现较好，偿债能力增强。
2009年，建材行业发展总体仍然较好，增速放缓，这主要源于国家一系列的政策措施持续刺激，进入2010年，大规模投资仍有望延续，区域振兴将是重点，国际经济复苏也会使行业经营情况进一步转好，预计2010年发展好于2009年。
六、区域发展情况分析
我国建材行业的资产主要集中于山东、江苏、广东、浙江、河南、辽宁、河北、四川和福建等地；从建材行业的销售收入分布情况来看，我国建材行业销售收入排名前列的是山东、河南、广东、江苏、辽宁、浙江、四川、福建、河北和湖南等地；利润较多的省市是河南、山东、江苏、四川、广东、河北、辽宁、福建、江西等；利润集中度水平高于资产和销售收入的集中度。2009年1-11月，我国建材行业亏损企业逐渐扭亏，从亏损额的增长速度看，主要产区的亏损额都比去年减少。亏损额较大的几个省市分别为广东、江苏、河北、浙江、山西、辽宁、上海、山东、安徽、河南，其中山西省亏损面较大，达到43.90%。
七、子行业发展情况分析
水泥行业在建材行业中规模较大。从近年来的规模指标看，规模以上企业数量从2006年开始有减少趋势，2009年11月末全国有5103

2010年建材行业风险分析报告.doc