报 告 目 录
1 主要会计数据摘要	….………………………………………….	2		2 基本财务情况分析	………………………………….………….	2		2-1资产状况	……....………………………………………….	2		2-1-1 资产构成	..………………………………………….	3		2-1-2 资产质量	..………………………………………….	3		2-2 负债状况	……...…………………………………………..	4		2-3 经营状况及变动原因	……...………………………………	4		2-3-1 主营业务收入	.………………………………………...	4		2-3-2 主营业务成本	.………………………………………...	5		2-3-3 其他业务利润	.………………………………………...	5		2-3-4 管理费用	..…………………………………………….	6		2-3-5 财务费用	..…………………………………………….	7		2-3-6 投资收益	..…………………………………………….	7		2-3-7 营业外支出净额	……………………………………...	8		2-3-8 经营状况综述	..………………………………………..	8		3 预算完成情况及分析	..…………………………………………	9		3-1 收入收益类	………………………………………………	9		3-2 成本费用类	………………………………………………	9		3-3 预算分析综述	………………………………………………	10		4 重要问题综述及建议	..………………………………………….	10		4-1 资威公路收入增长分析	..…………………………………...	10		4-2 国债跌价幅度较大	…………………………………………	11		4-3 工程项目完成量不足	..…………………………………….	12		4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大	…………………	12		                
1  主要会计数据摘要（单位：万元）
项    目	报告期	去年同期	增减额	增减幅度		一、主营业务收入	3938	4860	-922	-19%		 其中：1、XXXX收入	3662	3518	+144	+4.1%		       2、XXXX收入	126	123	+3	+2%		       3、XXXX收入	150	1219	-1069	-88%		二、主营业务成本	1161	2093	-932	-45%		 其中：1、XXXX	993	891	+102	+11%		       2、XXXX	168	1202	-1034	-86%		三、主营业务利润	2559	2553	+6	+0.2%		四、其他业务利润	41	26	+15	58%		其中：1、其他业务收入	44	44	0	0%		      2、其他业务支出	3	18	-15	-85%		五、管理费用	883	458	+425	+93%		六、财务费用	1204	524	+680	+130%		七、投资收益	217	328	-111	-34%		八、营业外支出净额	18	-6	+24	+400%		九、利润总额	712	1932	-1220	-63%		十、净利润	605	1655	-1050	-63%		注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后
2  基本财务情况分析
2-1  资产状况
截至2004年3月31日，公司总资产20.82亿元。
2-1-1  资产构成
公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：
（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。
（2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。
（3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。
（4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。
（5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。
2-1-2  资产质量
（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。
（2）长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。
（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。
（4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。
以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。
2-2  负债状况
截至2004年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。
目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。
目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。
2-3  经营状况及变动原因
扣除XXXX影响后，2004年1-3月（以下简称本期）公司净利润605万元，与2003年同期比较（以下简称同比）减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：
2-3-1  主营业务收入
本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：
（1）XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。
（2）XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。
（3）工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。
通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%；②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。
2-3-2  主营业务成本
本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：
（1）XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。
（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元），同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：
①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为

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