企业电子商务资金流管理 企业电子商务资金流管理 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第一节 资金流概述 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第二节 网络支付 第三节 电子商务资金流管理 第三节 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 电子商务资金流管理 本章参考资源 课后作业  3电子商务资金流管理的体系与模式 　   2、科学作出财务决策         财务决策是企业资金流管理的主要职能，它可分为投资决策、金融决策和股利决策。通过可行性研究，协调性分析，综合效益分析和风险评估分析等，搞好科学决策。   3电子商务资金流管理的体系与模式 　   3、加强资金计划预算管理               资金计划是财务计划中重要组成部分，企业应根据资金来源对生产经营活动所需资金、固定资产投资资金等进行综合平衡，分清轻重缓急，统筹运用，保证重点项目资金的需要。通过计划、预测可以发现资金是否充足，同时，研究采取什么措施解决资金管理中存在的问题，建立健全科学的资金管理制度，加强资金的监督检查。建立相应制度用好用活资金，并对其进行监督与检查，使资金正常运行。  3电子商务资金流管理的体系与模式 4、优化资金结构，建立资金的良性循环机制         要建立起优化资金结构的约束机制，控制好企业资金结构。  5、建立资金的补偿积累机制，抓好资金的后续管理           要监控企业资金的合理分流，防止单边流向，尽可能增加扩大再生产的资金，促进企业自我滚动发展。不要过多将资金积聚在一些非经营性不动产方面，防止资金过多投入办公楼房或福利性场所，将最大的资金用于发展生产和可行性投资，取得更大效益。 公司长期资金的来源 资金筹措的途径：  1、自筹：开办资金   企业积累 2、股份：出卖企业股份 3、借债：银行贷款    债券   向投资者借钱  资金筹集的能力与企业的固定资产、流动资产、债权、债务、主导业务和融资技巧有关。 公司融资:           一个公司以本身的资信能力为主体所安排的融资。 　　依据：资产负债、利润、现金流量。 项目融资：为一个经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，将满足以使用该经济实体的现金流量和收费作为偿还贷款的资金来源，并且将满足以使用该经济实体的资产作为贷款的安全保障。          依据：项目的经济强度 从商业银行借贷到的投资资金：  产        品：光电子 注册资本：15000万元 实际投资规模：100000万元 开始融资时的情况：企业一切从头开始  结论：选择项目融资 ——不怕没有钱，就怕没有好项目。  案例１： 企业：S电子公司      项目主导：依赖于现金流量和资产； 有限追索：贷款人不能追索项目以外的任何形式的资产 风险承担：直接和间接利益关系者都承担风险； 非公司负债型融资：项目债务不表现在借款人的资金负                                     债表中。 信用结构多样化：将贷款的信用支持分配到与项目有关                                 各方面。 注重发挥税务结构作用：利用税务亏损降低融资成本。 融资成本较高：融资的复杂性  项目融资的特点： 以资产的未来收益作为债务清偿的资金来源和保障。  三个方面确定权利的担保性： 　       1、权利的确定性 　       2、知识产权对产品竞争力的贡献性 　       3、产品的市场性（收益性）  知识产权担保融资 案例２        创  始  人：杨致远     大卫·弗罗        业务经历：致远万维导航         对网站分类，再分成子目录                            1994年底      成为搜索引擎的领导者                            1995年4月，美洲杉（sequoia Caipital）                            $400万   推荐了一个总经理：Timkoogle                           Tim的第一道命令：“让公司像个赚钱的公司”                                                             扩充广告版面，新闻在线……                           1995年8月   $4000万征资，轻易吸纳股东。                           1996年3月7日    股票上市，                                     4月12日，正式交易，     $13——$43——$33                           市场价值$8.5亿，是美洲杉投资时的200倍。                           1997年，搜索引擎成为最有效的广告平台。  Yahoo的风险投资  投资于非上市公司的股权投资，是一种权益资本，  投入的根据：新兴、发展迅速、有竞争潜力。 　目的：不以债务形式归返，超额利润，非永久性股东5-7年　　　　　　　以内，10倍以上。 退出：高盈利地卖出股份  风险投资 案例３： 企业：S钢琴厂 产                品：4.8呎三角钢琴 注  册   资   本：300万元 实际投资规模：18000万元 融资目标要求：①融资结构必须保证可以筹集到项目所需资金。②项目的原股东必须获得高于市场平均水平的经营自主权   如何吸引风险投资 一、必须回答的4个问题           1、新产品满足了市场的何种需求？            2、市场是否愿意购买新产品？           3、产品是否独特且具备知识产权保护？           4、产品是否能获得投资者期待的回报？ 二、资产的整合：资产最大化                         无形资产必须以有形资产为依托，                         有形资产必须靠无形资产来整合。 三、寻求专业机构帮助：投资银行；咨询、顾问机构             1、专业上的需要             2、风险投资人的深刻印象             3、风险投资人的入股，专家的协调             4、服务费用可以谈判。 广义定义： 公司资本金筹措、兼并与收购、咨询服务、基金管理、创业资本、证券的私　　　　　　　　　　　　　　募发行，包括了美国华尔街所做的一切

企业电子商务资金流管理.ppt