max.book118.com 国际上相关法规对内控的要求 2002年以来,全球各地共有100多项新推出的举措,针对提高财务报告的透明度、加强内部控制的汇报与披露和及早发现财务舞弊情况,其中包括: 美国-萨班斯·奥克斯利法案( Sarbanes-Oxley Act)(SOA) 欧盟-欧盟第8号指令(European Union 8th Directive) 法国-Loi Sur La Securite Financiere (LSF) 澳大利亚-《公司法经济改革方案》 (Corporate Law Economic Reform Plan (CLERP9)) -《澳大利亚证交所章程》 (Australia Stock Exchange (ASX) rules ) 新 加 坡-《新加坡证交所上市手册》 (Singapore Exchange (SGX) Listing Manual) -《公司管治守则》(Code of Corporate Governance) SOA的三个重要章节 第302节--要求CEO和CFO在公司的年度报告上就内部控制机制的有效性签字并须披露内控程序方面的变化。 第404节--要求管理层编制内控报告,声明管理层有责任建立和维系完整的内控系统;亦要求管理层在期末对内控系统的有效性进行评估,并由其独立审计师测试内控系统,以验证管理层的评估结果。 第906节--要求CEO和CFO在公司的年度报告上发表声明,就财务报表在各重大方面已合理地反映公司的财务状况及运营业绩签字作实。发出不当/不实声明乃刑事罪行。 5个核心内容的立体示意图 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 第一节 资产负债表的由来(小河马)m1s0v1* 会计: Accounting 会计记录 报表编制 纳税筹划 成本核算 经营控制: Business controlling 全面预算管理 关键指标跟踪 成本分析 业务指标跟踪* 投资评审 内部审计: Internal audit 检查监督人、物、钱、信息、 的进入、保存和流出程序 注:此内部审计和国内的 内部审计定义有区别 (控制的控制,内控的内控, 警察的警察) 资金: Treasury 资金管理 CEO(总裁) CFO(财务总监) 会计 Accounting or Finance 信用: Credit 应收款管理 注:此部门有时 可以归口销售部 控制 Controlling (Commercial) 内控 Internal Control 内审部 内部控制: Internal Control 分析和制定内部流程 主要指和经济 税务: Tax 税务报表 纳税筹划 -企业管理中的重要环节 -不光关注经济结果 -越来越关注业务过程中的数据,逐步走出财务 -高端会计业务: 合并报表 复杂的权益会计 无形资产的估价 未来 -国内在建立过程中 -人少但精 -发展过程中 -欧美比较完善 -国内起步阶段 -自动化低端业务 -算不能“算”的帐 现在 -老板自己管 -国有企业比较单薄 -不属于财务职能 -老板自己心里有数 -财务部主要功能 过去 内控 控制 会计 财务核心功能 -随着企业规模的扩大,重要性和专业性要求越来越强 -大企业直设独立部门管理 -并不设独立部门 资金 -随着企业社会化及2权分离机制的发展,此功能的重要性和专业性提的很快 -随着社会的发展和业务的复杂程度的增加,专业性要求越来越强 -地位逐步上身 -企业风险控制的关键环节之一 未来 -起步发展期 -随着企业会计制度的逐步完善,需求越发明朗 -新兴职业 -介于财务和销售之间 现在 -其实存在但概念并不清晰 -并不明显区分税务会计和企业会计 -并不设专人研究此问题 -并不设独立部门 -赊销制度并不全面 过去 内审* 税务 信用 财务专业功能 *内审并不属财务总监管辖范围内 利润 周转 结构 一个起点 2大结果 风险 回报 市场 3个方面的财务运作 利润 周转 结构 风险 回报 花钱 占用钱 占用谁的钱 (老板出资 还是借钱运作) 偿还能力 老板的回报率 市场:销售额 一个起点= 3个方面的财务运作: 2大结果 花钱 占用钱 占用谁的钱 (老板出资 还是借钱运作) 市场:销售额 张三 张三的收入=100元 花钱: 总成本费用=50 占用钱: 总占用=10000 占用谁的钱: 张三出资=1000 借来=9000 李四 李四的收入=120元 花钱: 总成本费用=80 占用钱: 总占用=5000 占用谁的钱: 李四出资=4000 借来=1000 利润 收入 利润 占用 利润 老板出资 27.5% 张三 李四 王五 案例分析 总投资 股东投资 银行借款 收入 息税前利润 利息 税前利润 所得税 净利润 股东回报率 1000 900 100 1000 100 1000 500 500 1000 100 1000 100 900 1000 100 5 10 15 95 90 85 47.5 45 42.5 47.5 45 42.5 5.3% 5% 4.7% 25 50 75 75 50 25 37.5 25 12.5 37.5 25 12.5 7.5% 5% 2.5% 45 90 135 55 10 -35 27.5 5 0 27.5 5 -35 -35% 5% 利息=5% 利息=10% 利息=15% 所得税率:50% 结论:优点 提高股东回报率高 合理避税 加快企业扩张速度 结论:难处 风险高 国内的融资环境 国内的规范程度 净利润 权益 净利润 总收入 总收入 总资产 总负债+权益 权益 利润政策: 花了多少钱! 收了多少钱! 利润是个基数 周转政策: 占用了多少钱! 收了多少钱! 周转是个系数 结构政策: 占用谁的钱? 财务杠杆X杠杆的代价 结构是个系数 ROA=净利润/总资产 管理层的职责 1 X X 2 3 净利润 权益 EBIT 总收入 总收入 总资产 总负债+权益 权益 利润政策: 花了多少钱! 收了多少钱! 利润是个基数 周转政策: 占用了多少钱! 收了多少钱! 周转是个系数 结构政策: 占用谁的钱? 财务杠杆X杠杆的代价 结构是个系数 ROCE=息税前利润/总资产 管理层的职责 1 X X 税前利润 息税前利润 X 净利润 税前利润 X 2 利息问题 税金 利润 周转 结构 花钱 占用钱 占用谁的钱 (老板出资 还是借钱运作) 市场:销售额 收入 成本 =造 销售费用 =卖 管理费用 =管 利润 收入 长期资金占用 短期资金占用 固定资产 无形资产 生产工具 应收款、存货 短期周转重点 用老板的 =资本 用借来的 =负债 银行借款 供应商货款 企业融资 股权式融资 (内部融资) 债务式融资 (外部融资) 现有股东融资 (内内融资) 寻找新股东融资 (内外融资) 私募 私下寻找和
财务运作体系.ppt
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