22、通货膨胀对股价既有刺激也有抑制作用 23、股东大会作出决议必须经出席会议的股东表决通过的比例为1/2以上，其中修改公司章程决议所要的比例为2/3以上  考试重点内容（3）  债券                                 债券票面价值               债券偿还期限 债券票面利率                  零息债券                       附息债券 息票累计债券                  实物债券                       凭证式债券 记账式债券                      短期国债                       中期国债 长期国债                          赤字国债                       建设国债 战争国债                          特种国债                       实物国债 货币国债                          地方政府债券               金融债券 公司债券                          信用公司债                   不动产抵押公司债 保证公司债                      收益公司债                    可转换公司债 附新股认股权公司债      国际债券                        外国债券 欧洲债券                           龙债券            名词解释 考试重点内容 1、通过沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券---记账式债券，其交易效率高、成本低、安全性好 2、龙债券利率的确定基准是伦敦银行同业拆放利率 3、买入注销是指发行人在债券未到期前按市场价格的债券而注销债务 4、我国金融债券的发行主体是政策性银行，包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行 5、在美国发行的外国债券是杨基债券，在日本发行的是武士债券 6、欧洲债券的特点与欧洲没有关系，也叫无国籍债券。是指筹资人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 7、贴现债券是属于折价方式发行的债券 8、目前我国金融债券的最长期限为30年  考试重点内容（1） 9、不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定等于发生的债务额，当某抵押品价值很大时，可以分为若干次进行抵押 10、发行国际债券的信用级别评定必须由国际资信评估机构进行 11、债券与股票的异同点：两者都是有价证券、筹措资金的手段、两者的收益率相互影响；权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同 12、按照发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债 13、按照付息方式分类，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累计债券 14、按用途不同，地方政府债券通常可分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券） 考试重点内容（2） 15、国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。而投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商社团和自然人 16、债券按照其券面形态可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券 17、债券投资不能安全收回有两种情况：债务人不履行债务、流通市场风险 18、浮动利率债券可以避开利率风险 19、无记名国债属于实物债券 20、流通国债的转让不一定在证券交易所进行 21、金边债券指的是政府债券   考试重点内容（3） 22、政府发行短期国债的目的---弥补临时收支差额，中期国债的目的---弥补赤字或者投资 23、机构投资者是企业债券的主要投资者 24、股票和债券都是直接融资 25、为增加国有银行的资本金而发行的国债是特别国债 26、我国发行国际债券始于20世纪80年代初期 27、2000年，无记名国债宣告退出国债发行市场 28、2006年，财政部研究推出新的债券品种---储蓄国债（电子式） 第四章     证券投资基金 1、证券投资基金的概念       美国称之为“共同基金”，英国、香港称之为“单位信托基金”，日本、台湾称之为“证券投资信托资金” 2、证券投资基金的特点        三个特点：集合投资、分散风险、专业理财 3、证券投资基金的作用        三个作用：拓宽了中小投资者的投资渠道、有利于证券市场的稳定和发展、有利于证券市场的国际化  第一节        证券投资基金概述 4、证券投资基金与股票、债券的区别       收益是事先约定的，风险最小 收益直接取决于发行公司的经济效益，不确定性强，风险最大 投资选择相当灵活，风险可以低于股票 风险水平不同 资金主要投向实业 资金主要投向实业 主要投向有价证券等金融工具 所筹资金的投向不同 债权债务关系 所有权关系 信托关系 反映的经济关系不同 债券 股票 证券投资基金 比较项目 5、证券投资基金的分类方法和具体类别     以取得收入和资产增值进行平衡为投资目标的基金 平衡性基金 以获取当期最大收入为投资目标的基金 成长型基金 以基金资产的长期增值为投资目标的基金 收入型基金 按照投资目的划分 以金融衍生为主要投资对象的基金 衍生证券投资基金 以黄金或其他贵金属为主要投资对象的基金 黄金基金 投资组合等同于市场价格指数的权数比例的基金 指数基金 以货币市场的投资工具为主要投资对象的基金 货币市场基金 以上市股票为主要投资对象的基金 股票基金 以国债为主要投资对象的基金 国债基金 按照投资标的划分 基金资本总额可随时变化，可根据市场情况追加发行或赎回基金份额 开放式基金 基金资本总额固定，发行期内不可要求赎回的基金 封闭式基金 按照基金是否可自由赎回和基金规模是否固定 以公司形式组成的、具有独立法人资格并以营利为目的的基金公司 公司型基金 将投资者、管理人、托管人作为基金当事人，通过签订契约形式发行受益凭证而设立的基金 契约型基金 按照组织形式不同 说明 具体类别 分类标准 6、契约型基金和公司型基金的区别       依据基金公司章程来营运基金 基金管理公司依据基金契约来营运基金 基金的营运依据不同 投资者是基金公司的股东，可以通过股东大会享有管理基金公司的权利 投资者是基金的委托人，也是基金的受益人，一般没有管理基金资产的权利 投资者的地位不同 通过发行公司股票筹集而来的公司法人资本 通过发行基金受益凭证筹集而来的信托资产 资金的性质不同 公司型基金 契约型基金 比较项目 7、封闭式基金和开放式基金       必须保证基金资产的流动性，在投资组合上需保留一部分现金和高流动性的金融工具 可进行长期投资，投资组合也能有效地在预定计划内进行 投资策略不同 支付申购费和赎回费 在基金价格之外支付手续费 交易费用不同 在每个交易日连续公布 每周或更长时间公布一次 基金份额资产净值公布时间不同 交易价格取决于单位基金净资产的大小，不受市场供求关系影响，来回需考虑手续费 买卖价格受市场供求关系影响，常出现折价或溢价现象，并不反映单位基金净资产值 基金份额的交易价格计算标准不同 绝大数开放式基金不上市交易，交易只在投资者和基金管理人或其代理人之间完成 基金份额在封闭期内不能赎回，交易只能在基金投资者之间完成 基

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