24、证券投资基金的收益构成       基金投资所得的红利、股息、债券利息；         买卖证券价差；         存款利息；         法律、法规及基金契约规定的其他收入         25、证券投资基金的收益分配方式及原则          分配方式：分配现金、分配基金份额          分配原则：1）分配比例不得低于基金净收益的90%；2）采取现金方式，每年至少分配1次；3）基金当年收益应先弥补上一年度亏损，才可进行当年收益分配；4）基金投资亏损或基金份额净值低于面值的，则不进行收益分配；5）分配后基金份额净值不能低于面值；6）每份基金份额享有同等分配权                   第四节   证券投资基金的收益、风险与信息披露 26、证券投资基金面临的主要风险       战争、自然灾害等不可抗力造成基金财产损失等风险 其他风险 开放式基金特有的风险 基金管理人出现现金支付困难，可能遇到的暂停赎回或部分赎回顺延的风险 巨额赎回风险 由于基金交易的技术保障风险和信息网络出现异常情况时，基金交易无法正常交易的风险 技术风险 因为基金管理人、托管人的管理水平、管理手段、管理技术等因素，影响基金收益水平的风险 管理风险 包括政策风险、购买力风险、经济周期风险、利率风险等 由于市场波动而使基金净值发生变化 市场风险 具体说明 定义 风险类别 27、证券投资基金的投资范围       上市交易的股票、债券；国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种 28、证券投资基金进行投资的限制          1）承销证券          2）向他人贷款或者提供担保          3）从事承担无限风险的投资          4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外          5）向其基金管理人、托管人出资或者买卖其基金管理人、托管人发行的股票或债券          6）买卖与其基金管理人、托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券         7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动         8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动 第五节        证券投资基金的投资 * * 第三章      债券 1、债券的概念         债务人、债权人、还本付息、债权债务关系 2、债券的基本性质        有价证券、虚拟资本、债的关系表现 3、债券的票面要素        票面价值（币种与金额）、债权偿还期限、票面利率、发行者名称 4、影响债券偿还期限的因素        按偿还期限划分：长期债券、中期债券、短期债券         考虑因素：资金使用方向、市场利率变化、债券变现能力  第一节        债券的特征与类型 5、影响债券票面利率的因素       借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短 6、债券的特性       股票持有者具有重大决策参与权，债券持有者一般不具有此项权利 一般不参与管理 参与性 能否参与发行人的管理 股票一般不允许退股，债券一般都承诺按期还本付息 偿还性 永久性 能否在一定期限内还本付息 一般都具有变现性 流动性 流动性 能否流通转换为现金 股票风险较大，债券相对较小 安全性 风险性 收益是否具有不确定性 都可以 收益性 收益性 能否给持有者带来收益 说明 债券 股票 比较项目 7、债券的分类方法及具体类别       没有实物形态的票券，只是电脑帐户中的记录 记账式债券 外在形式是一种收款凭证，而不是发行人制定的标准格式债券 凭证式债券 一种具有标准格式实物券面的债券 实物债券 根据债券的券面形态 偿还期内利率可以变动 浮动利率债券 偿还期内利率固定 固定利率债券 按照票面利率是否固定 按照利率逐年累进方法计息的债券 累进利率债券 存续期不支付利息，购买价是债券面值的现值，期限大于1年 零息债券 票面不规定利率，按照低于面额的金额发行，到期按面额偿还本金 贴现债券 定期定次付息的债券 付息债券 只按本金计息，利息不加入本金再次计算利息 单利债券 按照计息和付息的方式不同 公司（企业）发行的债券 公司债券 银行或其他金融机构发行的债券 金融债券 中央和地方各级政府发行的债券 政府债券 按照发行债券的主体不同 说明 具体类别 分类标准 8、债券与股票异同点比较 相同点：有价证券、筹借资金的手段、两者收益率互相影响 不同点： 风险较小 风险较大 风险不同 可获得固定利息，收益较稳定 股息、红利收入不固定，视公司盈利情况而定 收益不同 债券一般规定还本付息期限，是一种有期的投资 一般不能退股，是一种永久投资 期限不同 发行人为了追加资金需求 股份公司为了创办企业和增加资本需要，筹措资金作为公司资本 发行目的不同 债权债务关系，持有人可要求按期收回利息和本金，无权参与公司经营管理 所有权凭证，除享有公司收益、剩余财产分配权外，还可通过参加股东大会行使管理参与权 持有人享有权利不同 债券 股票 比较项目 9、政府债券的定义及性质       开始发行是弥补财政赤字需要。随着金融市场发展，逐步具备了金融商品和信用工具职能，成为国家实施宏观调控工具 10、政府债券的特征        安全性高、流动性强、收益稳定、享有免税待遇 11、国家债券的定义和类别 第二节        政府债券 以本国或外国货币表明面值的国债 货币国债 以某种商品实物表明面值的国债 实物国债 按发行本位分类 不能流通转让的国债 非流通国债 可在流通市场上进行流通转让的国债 流通国债 按流通与否分类 为了实施某种特殊的政策而发行的国债 特种国债 用于弥补战争费用的国债 战争国债 筹措资金用于建设项目 建设国债 用于弥补政府预算赤字 赤字国债 按资金用途分类 偿还期10年以上 长期国债 偿还期1年以上，10年以下 中期国债 偿还期短于1年，常见形式是国库券 短期国债 按偿还期限划分 说明 具体类别 分类标准 12、我国金融债券发行中的重大事件       第一次发行金融债券是1982年，中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行了外国金融债券       1993年中国投资银行首次发行境内外币金融债券       1999年以后，我国金融债券发行集中于政策性银行，以国家开发银行为主 13、公司债券的定义和类型        信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附新股认股权公司债 第三节        金融债券和公司债券 14、国际债券的定义          涉及三个国家：债券发行国、表明债券面值的货币所属国家、债券发行市场所在国家 15、国际债券的基本特征        资金来源广、发行规模大、存在汇率风险、有国家主权保障、以自由兑换的货币为计量货币 16、国际债券的主要类型         以债券发行市场所在国的货币标明面值，划分为外国债券、欧洲债券 17、龙债券         在日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家的货币标明面值的债券 第四节        国际债券  债券                                 债券票面价值               债券偿还期限 债券票面利率     

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