7、证券交易所的概念和特征         概念：高度组织化，集中进行证券交易的市场，是整个证券市场核心         地位：为证券交易提供一定的场所和设施 8、证券交易所的特征        1）有固定的交易场所和交易时间        2）交易采取经纪制，一般投资者委托会员间接进行交易        3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券        4）通过公开竞价方式决定交易价格        5）集中了证券供求双方，具有较高的成交速度和成交率        6）实行“公开、公平、公正”原则并对证券交易加以严格管理          9、证券交易所的功能         1）为交易双方提供了完备公开交易场所，促进买卖迅速合理成交         2）形成较为合理的价格         3）引导社会资金合理流动和社会资源合理配置         4）及时准确传递上市公司财务状况、经营业绩，以及随时公布行情信息         5）对整个证券市场进行一线监控 10、证券交易所的组织形式        组织形式分为：公司制和会员制        沪深证券交易所都是采取会员制，设有会员大会、理事会和监察委员会        会员大会是最高权力机构，具有制定和修改交易所章程，选举和罢免会员理事，审议和通过理事会、总经理工作报告等职责         理事会是交易所的决策机构，是执行会员大会决议的机构         11、证券上市的概念和股票上市的法定条件         证券上市概念：         已公开发行的证券经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖，又称交易上市         申请股票上市的法定条件：         1）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行         2）公司股本总额不少于人民币3000万元         3）公开发行的股份占总股份25%以上；股本总额超过人民币4亿元，公开发行股份比例占10%以上         4）公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载         另外，证券交易所可以规定高于上述条件，并报国务院证券监督管理机构批准         申请债券上市的法定条件：         1）公司债券的期限为1年以上         2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元         3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件         “证券法”规定，上市公司有下列情形之一的，由交易所决定暂停其股票上市交易：         1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件         2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者         3）公司有重大违法行为         4）公司最近3年连续亏损         5）证券交易所上市规则规定的其他情形                上市公司有下列情形之一，由证券交易所决定中止其股票上市交易：         1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在交易所规定的期限内仍不能达到上市条件         2）公司不按规定公开其财务状况、或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正         3）公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利         4）公司解散或者被宣告破产         5）证券交易所上市规则规定的其他情形         公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由交易所决定暂停其公司债券上市交易：         1）公司有重大违法行为         2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件         3）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用         4）未按照公司债券募集办法履行义务         5）公司最近2年连续亏损 12、证券交易所的运作系统        对证券交易和新股发行的资金进行监控 资金监控 对证券买卖的情况进行监控，若出现违规卖空，应对相应的证券商进行处罚 证券监控 对交易进行跟踪调查 交易监控 对交易行情进行监控 行情监控 监察系统 通过因特网向国内外提供证券市场信息、资料、数据 因特网 发布收市行情、成交统计和上市公司公告和信息等 证券报刊 发布收市行情、成交统计和非实时公告 信息服务网 发布证券交易的实时行情，股价指数和重大信息公布 交易通信网 通信系统 用于证券商管理客户证券账户和资金账户 柜台终端 连接证券商柜台终端、交易席位和撮合主机的通信线路及设备 通信网络 将通信网络传来的买卖委托读入计算机内存进行撮合配对，并将成交结果和行情通过通信网络传回证券商柜台 撮合主机 交易系统 证券交易所运作系统构成图 13、证券交易所的交易原则和交易规则         交易原则：         价格优先和时间优先         交易规则：         1）交易单位的规定：委托买卖的数量应为一手或一手的整数倍         2）价位：交易所规定每一次报价和成交的最小变动单位         3）价格决定：集合竞价和连续竞价   14、场外交易的概念和特征         证券交易所以外的证券交易市场的总称                 特征：分散的无形市场、组织形式采取做市商制、以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主、以议价方式进行证券交易、管理较为松散         15、场外交易市场的功能         1）证券发行的主要场所         2）流通转让场所         3）证券交易所的必要补充 16、股价平均数和股价指数         两者都是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。前者是绝对数，后者是相对数         股价平均数：简单算术平均数、加权股价平均数和修正股价平均数         1）简单算术平均数：平均股价 = 各样本股收盘价总和/样本股票的种数         2）加权股价平均数：加权平均股价 = 样本股成交总额/同期样本股成交总数    或 = 样本股市价总额/同期样本股发行总量         3）修正股价平均数：在简单算术平均数法基础上，当发生拆股、增资配股时通过变动除数使股价不受影响，道琼斯股价平均数即此编制 17、股票价格指数编制步骤         1）选择样本股。样本股市价总值占相当比例、变动趋势反映市场总体趋势         2）选定基期，并以一定方法计算基期的平均股价或市值         3）计算计算期的平均股价或市值，并作必要的修正         4）指数化，将基期平均股价定为某一常数，并据此计算计算期股价的指数值 第二节       证券价格指数 18、我国主要的股票价格指数         （一）中证指数公司及其指数         2005年9月23日由沪深交易所共同发起设立         1、沪深300指数。上海、深圳市场代码000300、399300，基日为2004年12月31日，基点1000点         2、中证流通指数。基日为2005年12月30日，基点1000点         3、中证100指数。2006年5月29日发布。2005年12月30日为基日，基点为1000点        （二）上海证券交易所的股价指

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