第三章  K线理论 K线形成 单一K线 K线组合 K线型态 K线缺口 K线应用 第一节  K线形成                K线由实体和影线组成。中间的方块是实体。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线，或称为红线和黑线 。 画法说明       K线记录证券在一个交易单位时间内价格变动的情况。       实体由开盘价和收盘价确定，其长短是开盘价与收盘价的距离。       收盘价高于开盘价实体是阳线。       收盘价低于开盘价实体是阴线。       上影线的位置由最高价确定，下影线的位置由最低价确定。 第二节  单一K线       从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的长度和上下影线的长度。       阳线实体越长，越有利于多方；阴线实体越长，越有利于空方。       上影线越短、下影线越长，越有利于多方；上影线越长、下影线越短越有利于空方。       应该根据K线所处位置不同，作出最终判断。 长实体（大阳大阴） 长实体表示当天的价格有大的变动。 长实体提供的信息量很大。 何种程度实体才能算作是长实体，因股而异。 必须考虑长实体前后的K线情况 。 短实体或小实体（小阳小阴） 短实体表示当天的价格变动小。 交易不活跃，投资者对其关注程度低。 何种程度实体才能算作是短实体，因股而异。 必须考虑短实体前后的K线情况 。 光头光脚阳长线，长阴线 上下都没有影线的长阳实体，长阴实体。 极度强势的表现。 通常成为牛市，熊市反转或继续的一部分。 如果影线很短也可以认为没有影线 。 收盘无影线 K线缺少从收盘方向向外伸出的影线。 光头阳线——无上影线，表示强势。 光脚阴线——无下影线，表示弱势。 开盘无影线 K线缺少从开盘方向向外伸出的影线。 光脚阳线——无下影线，表示相对弱势。 光头阴线——无上影线，表示相对强势。  纺轴线 有上、下影线的小实体，而且影线比实体长。 表示多空双方力量的不可靠性。 无实体线 开盘和收盘相等或几乎相等。 一字线之外，为趋势改变的警示信号。 无须考虑是阳线还是阴线。 包括： 十字线，蜻蜓线(T字线)和墓碑线(倒T字线),一字线 第三节  K线组合 多根K线 很少超过5根 列举几种 锤形线，上吊线  K线特征： （1）小实体在交易区域的上面。 （2）下影线的长度比实体长度长得多。 （3）基本没有上影线。 （4）小实体是阴或是阳不重要。  锤形线和上吊线的市场含义       锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认。       上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得到确认。  鲸吞线的市场含义       牛市鲸吞型处在下降趋势。下降的趋势已经被破坏。如果第三天价格仍然保持较高，下降将反转为上升。       熊市鲸吞型与熊市鲸吞型的的情况相反。 孕育线   牛市孕育型，熊市孕育型。４个特征：      （1）长实体之前一定有相当明确的趋势。      （2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。      （3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向。阴线下降，阳线反映上升。           （4）第二根实体阴阳与第一根相反 。 孕育型的市场含义       牛市孕育型处在长时间下降趋势后，伴随有平均成交量的长阴线已经出现，维持了熊市含义。第二天价格高开，动摇了空头。把它当成一次机会来弥补之前的失误。这一天的成交量超过前一天。       建议买进。       熊市孕育型的叙述正好与之相反。       倒锤线 倒锤线4个特征： （1）小实体在价格区域的较低部分形成。 （2）不要求有缺口，只要在一个趋势之后下降。 （3）上影线长，一般比实体长2倍以上。 （4）几乎没有下影线。 射击之星的市场含义        处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天的较低的位置。后面的跳空行为只能当成看跌的熊市信号。 刺穿线   刺穿线的4个特征:      （1）第一天是反映继续下降的长阴线实体。      （2）第二天是阳线，开盘低于前一天的最低点。      （3）阳线的收盘价在第一天的实体之内，高于第一天阴线实体的中点。      （4）刺穿线的两根线都是长实体。 乌云盖顶的市场含义      乌云盖顶处在上升趋势。出现了一条长阳线，第二天市场跳高开盘，收盘价格下降到阳线实体的中间之下。多头不得不重新考虑自己的投资策略。明显的趋势反转已经发生。阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的机会越大。  早晨之星  黄昏之星   早晨之星和黄昏之星的4个特征：      （1）第一天的实体的阴阳性与趋势方向一致：早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线      （2）第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口，小实体的阴阳不重要。      （3）第三天K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反。           （4）第一天的K线是长实体，第三天的K线基本上也是长实体。  早晨之星和黄昏之星的市场含义      早晨之星开始是一根长阴线，它加强了原来的下降趋势。第二天价格向下跳空出现新低，交易区域发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空高开，收盘更高。显著的趋势反转已经发生。      黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。第三天价格跳空低开，收盘更低。显著的趋势反转向下已经发生。  三红兵   三白兵3个特征：      （1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价。      （2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上。      （3）每天的收盘价是当天的接近最高点。 强弩之末 强弩之末的3个特征：   （1）三根第一根和第二根是长阳线实体。   （2）第三天的开盘接近第二天的收盘。   （3）第三天是纺轴线并极有可能是星形线。  强弩之末的市场含义       前面两天的长阳线创出了新高，其后是小阳线。最好是最后一天高于第二天并存在跳空缺口。       小实体说明不确定性。       强弩之末展示了原来上升趋势的弱化。       在上升的过程中，强弩之末的形态出现得越晚，不能继续上升的含义越强。  三乌鸦 三乌鸦4个特征：   （1）连续三天长阴线。   （2）每天的收盘出现新低。   （3）每天的开盘在前一天的实体之内。     （4）每天的收盘等于或接近当天的最低。  三乌鸦的市场含义       三乌鸦是三红兵的反面。在上升趋势中，三乌鸦呈阶梯形逐步下降。市场要么靠近顶部，要么已经有一段时间处在一个较高的位置了。由于出现一根长阴线，明确的趋势倒向了下降的一边。后面的两天伴随着由众多的卖出压力和获利了结所引起的进一步的价格的下降。         上升三法  下降三法   上升三法和下降三法是持续型形态，4个特征：      （1）长实体表示当前的趋势。      （2）长实体被一组小实体跟随。      （3）小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低地排列，在第一天实体的最高和最低的范围内。      （4）最

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