第11章 技术指标分析 技术指标的内涵 要考虑市场行为的各个方面,建立一个数学模型, 给出数学上的计算公式,得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字。这个数字叫指标值。 指标值的具体数值和相互间关系,直接反映股市所处的状态,为我们的操作行为提供指导方向。指标反映的东西大多是从行情报表中直接看不到的。 技术指标的类型 追踪趋势指标。有乖离率、动向指标、升降广度指标等。 摆动指标。有动量指数、相对强弱指数、随机指数、威廉指数、平滑异同移动平均线、商品通道指数和变化速度指数等。 市场动力指标。有成交量比率、人气指标、意愿指标、涨跌比率、心理线等。 钱龙股票分析系统技术指标一览 EMV量价指标 WVAD量价指标 RSI强弱指标 W%R强弱指标 SAR停损指标 KDJ超买超卖指标 CCI超买超卖指标 ROC超买超卖指标 MIKE压力支撑指标 BOLL压力支撑 MACD趋向指标 DMI趋向指标 DMA趋向指标 EXPMA趋向指标 TRIX趋向指标 BRAR能量指标 CR能量指标 VR能量指标 OBV量价指标 ASI量价指标 1.MACD——做波段的保护神 MACD(Moving Average Convergence and Divergence)的中文名称是平滑异同移动平均线。 原始参数值：12、26、9。 MACD在深沪两市备受推崇，被机构人士称为中期最有利润价值的指标。 为什么这样说呢？是因为MACD是根据移动平均线发展出来的工具。 大盘盘面的W底或者M头此起彼伏，但在MACD眼中，这只是短线的技术要求，也就是说，MACD包含了趋势概念。 MACD的基本原理 MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较长期的移动平均线，或较短期的移动平均线从较长期的移动平均线向外发散的两条移动平均线相互验证、相互背离的原理形成的分析指标。 MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。 MACD的计算公式 1.MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，DIF是核心， DEA是辅助。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。 （1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为： ����今日EMA（12）=[2/（12+1）]×今日收盘价+[11/（12+1）]×昨日EMA（12） MACD的计算公式 （2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为： ��今日EMA（26）=[2/（26+1）]×今日收盘价+[25/（26+1）]×昨日EMA（26） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。 ����DIF=EMA（12）-EMA（26） MACD的计算公式 2.计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数，即为异同平均数（DEA）。平滑系数设定为0.2。即： DEA=前一日9日DEA＋0.2（当日 DIF － 前一日9日DEA） 3.对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。 MACD的性质和基本用途 MACD主要是利用长、短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。 MACD可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 但是，由于MACD对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 MACD的使用方法 1.DIF与DEA均为正值时，即在0轴线上时，大势属多头市场， DIF向上突破DEA时，可作买。若DIF向下跌破DEA时，应只可作高抛，暂时获利了结。 2.DIF与DEA均为负值时，即在0轴线以下时，大势属空头市场， DIF向下跌破DEA时，可作卖。若DIF向上突破DEA时，应只可作空头暂时回补。 MACD研判提示 1.ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。 2.对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。 3.若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。 2.DMI——行情启动“信号弹” DMI(Directional Movement Index)的中文名称是趋势指标或方向移动指标。 原始参数值：7。 股票市场中，股价的变化永远是多空争斗的结果：从上升或下跌到供求趋于平衡，股价达到暂时均衡位置，横盘整理；经过短暂的休整，随着供求的再次变化股价也再度启动。 趋向指标DMI就是利用上升动向(+DM)、下降动向(-DM)、平均动向数值(ADM)和平均动向评估值(ADXR)四个技术指标，来综合探究这种均衡的形成。 DMI计算公式 1.先求TR1值？方法如下： （1）今天收盘价—今天最低价 （2）今天最高价—昨天收盘价 （3）今天最低价—昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为TR1。 2.+DM=今天最高价—昨天最高价（差值≤0，则记成0） -DM=昨天最低价—今天最低价（差值≤0，则记成0） 3.TR7=7天的TR1总合。 DMI计算公式 4.+DM7=7天的+DM1值总合 -DM7=7天的-DM1值总合 5.+DI7=+DM7/TR7 -DI7=-DM7/TR7 6.DI差=+DI7 —（-DI7） DI和=+DI7 ＋ （-DI7） 7.DX=DI差 — DI和 8.第15天开始计算ADX： ADX=[（第14天的ADX*6）+第15天的DX]/7 DMI计算公式 注意！每一次计算时，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的总合平均值代替，第16天以后都恢复成以前一天的ADX为计算因子。 第21天开始计算ADXR： （第21天的ADX + 第15天的ADX）/2 从第21天起，每天都可以得到+DI、-DI、ADX、ADXR四个值，分别制成曲线，即构成一幅DMI图表。 本公式的参数是7天，可以改成14天。 DMI的使用方法 行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉-DI，则买进，当+DI向下交叉-DI，则卖出。 当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。 如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。 当4根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标会失真。 DMI研判提示 1.±DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。 2.指标周期应设长一点，才能发挥效果。 3.经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。 4.如果投资者错过了±DI交叉的讯号，则可在ADX交叉ADXR的时候介入。 DMI研判提示 5.DMI应设定为7天或14天。 6.在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。 7.ADX的转折必须在50以上发生才有效，一般ADX转折后，会持续下降至20左右。如果ADX仅下降至 40~60之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。 DMI研判提示 8.当ADXR低于20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，
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