形态分析 重要的反转形态：头肩顶与头肩底 重要的反转形态：圆顶与圆底 重要的反转形态：三角形 其他反转形态：矩形、双顶（底）、三重顶（底）、扩散形态、钻石、楔形等、V字形 巩固形态：旗形、三角形、矩形、头肩形、贝形 第一节  头肩顶与头肩底 1、头肩顶形成的原因（注） 2、头肩顶的卖出信号及其预测能力（上） 2、头肩顶的卖出信号及其预测能力（下） 3、复合头肩顶的七种模式 4、复合头肩顶的特性及注意事项 图6-1头肩顶形态实例 5、头肩底形成的原因 6、头肩底的买入信号及其预测能力（上） 6、头肩底的卖出信号及其预测能力（下） 7、复合头肩底的七种模式 8、复合头肩底的特性及注意事项 图6-3头肩底形态实例 第二节 圆顶与圆底 2、圆形顶的卖出时机及预测能力 图6-5圆形顶实例 3、圆形底构成的原因 5、圆形底的预测能力及买进时机 图6-6圆形底实例 第三节 三角形 3、对称三角形两边的调整 图6-7作为反转形态的三角形实例 第四节其他反转形态：矩形、双顶/底、三重顶/底、扩散形态、钻石、楔形、V字形 图6-8矩形底部实例 3、双重及三重顶部和底部 图6-9M头实例 图6-10W底实例 4、扩散形态（喇叭形） 图6-12扩散形态实例 5、钻石形态： 6、楔形： 楔形的预测能力及买卖时机： 6-13作为反转形态的上升楔形 6-14作为反转形态的下降楔形 7、V字形 V形反转的预测能力与买卖时机 图6-15V形反转的实例 第五节巩固形态：旗形、头肩形、贝形 旗形的特征 旗形的预测能力和买卖时机 图6-17旗形实例 2、头肩形巩固形态 3、贝形 图6-18贝形实例 指标分析 Bias乖离率 MACD平滑异同平均线 RSI相对强弱指标 KDJ随机指标 ROC变动速率指标 DMI趋向变动指标 SAR抛物线转向指标 动能指标（Momentum)简介 第一节 Bias乖离率 图8-1 12日Bias指标实例 3、乖离率的运用原则 第二节 MACD平滑异同平均线Moving Average Convergence and Divergence 图8-2 MACD指标实例 3、MACD的应用 图8-3 MACD的背离信号 第三节 RSI相对强弱指标Relative Strength Index 3、RSI的应用 第四节 KDJ随机指标 KDJ的应用原则1 KDJ的应用原则2 KDJ的应用原则3 第五节 ROC变动速率指标Price Rate of Change  ROC指标的应用原则 第六节 DMI趋向变动指标Directional Movement Index DMI指标应用原则 第七节 SAR抛物转向指标Stop and Reverse 当J值升至100或100以上时为卖出信号，J值降至0或0以下时为买入信号 1、指标含义： 变动速率指标是结构最简单的动能指标，是由当天的股价与一定的天数之前的某一天股价比较，其变动速度的大小,来反映股票市变动的快慢程度。2、指标公式： ROC:(CLOSE-REF(CLOSE,N))/REF(CLOSE,N)*100; ROCMA:MA(ROC,M) 参数的含义其实反映了相比较的股价离现在时间上的远近。N越大,距现在越远。N选得太大,离得太远,对于股价的预测可能没有什么指导意义。N选得太小,离得太近,对预测也可能没有什么指导意义。参数N应该选多少,这与个人的习惯有关,不能一概而论。目前，市场上流行的是N=12和N=25等几种。计算ROC的M日移动平均线ROCMA时，M的参数一般采用6天。 暗示了一个由缺乏智慧的人发起且失控的市场——“公众”激动地进行交易，整个市场被疯狂的谣言弄得晕头转向。该图形只出现在长期牛市的最后阶段，当价格最终脱离形态时会下跌。 扩散形态貌似三角形，实则有区别。三角形边界明晰且顶部和底部都相当准确地落在边界上。在扩散形态中，反弹和下跌一般不停在明确标记的边界线上。 三角形的形成伴随着缩减的成交量，而扩散形态的交易量一般保持很高，且在整个形态形成过程中没有规则。 传统的扩散顶部有三个渐高的高峰，且峰之间有两个底部，第二个底部比第一个底部要低。假设该扩散顶部已经完成，且一旦从第三个峰的回撤将价格带至低于第二个底部，它就起着重要反转暗示的作用。 钻石形态从图形上可描述为扩散形态+对称三角形，它是主要顶部和位于大规模中等调整之前的高成交量顶部。 楔形是一种价格在两条同时上倾或同时下倾的收敛界线内变动 的形态。其中上边与下边都向右上倾，下边上倾角度比上边陡的楔形称为上升楔形，而两边都向右下倾，但上边比下边陡的形态称为下降楔形。 上升楔形1 上升楔形2 下降楔形1 下降楔形2 上升楔形是买方力量渐呈转弱的技术分析图形，而下降楔形表示股价已经逐步盘低，近期可望步入横向整理的图形。 上升（下降）楔形中，70%是看跌（涨）的。 楔形向上突破上边后，不论成交量如何变化，行情大部分只能呈现小幅上涨的横向整理形态。 楔形在形成过程中成交量逐渐缩小，且常在其形态要向上或向下的最后时刻以较大的成交量作为结束。 （1）上升（下降）楔形向下（向上）突破后至少要回调（反弹）到楔形起点（A点）的位置。 （2）上升（下降）楔形向下（向上）突破后，经过调整再向上（下）运行时，两条边线的交点（B点）所处的价位将成为重要的阻力（支撑）位置。 （3）下跌楔形须在形态达到所突破的边线距离三分之二之前突破，如果继续延伸，形态可能会改变，使突破后不一定会出现整理或反弹的局面。如果上升楔形在接近尖端位置突破，形态也可能改变，从而不一定随后出现小幅上涨或下跌的局面。 A B 2/3 1/3 V字形是股价直上直下，走势非常直接而不拖泥带水的技术反转形态。造成V字形的原因，通常是行情受到突发利好或利空消息的影响，或是有较大的资金，突然积极大量买入，或资金突然撤离市场大量卖出所致。 1 1 2 2 3 3 V字形可以分为标准V字形和扩张V字形。标准V字形之后，股价几乎是直上直下，非常难以把握。 扩张V字形的走势虽然也是直上直下，但过程中会有一小段时间的整理期，让投资人有时间去思考预测。 由于V形反转大部分是出现在突发的利多或利空消息发布时，因此一般底部和顶部的成交量不会有异常的增减。若有消息灵通者在消息发布前大量买进或卖出，导致成交量忽然大量增加，则难以在技术上予以预测，但此类反转之后一般都不会有太大涨跌幅度，因为这些内幕交易者短线获利颇高，而提早了结头寸。 扩张V字形 扩张V字形 标准V字形 标准V字形 （1）假如行情经过一段期间的持续下跌（上涨），在最低点（最高点）当天，成交量突然大幅度增加，而出现V形反转的大涨（大跌）走势时，如果这种成交量的大幅增加的情形，并非受到利多消息影响所致的话，代表有较大的资金积极大量买进（大的主力在积极大量卖出），后市上涨（下跌）的幅度大部分会较高，应趁低价跟进（高价卖出）。 （2）V形反转上涨的高点或下跌的低点，大部分是在距离反转点较远的形态颈线、趋势线、波段高点及低点的水平支撑阻力点、或是年线、半年线等附近。 （3）扩张V形反转，由底点上涨（顶点下跌）时，经常出现三小波段的上涨（下跌），因此我们可以在第三小波段上涨（下跌）的中期以后，股价停止上涨（下跌）时才做卖出（买入） 1、旗形： 行情经过一段时间涨升或下跌后，进入盘旋整理阶段，此时由于多空双方呈现拉锯战，致使股价仅能以较小幅度且形态紧密的价格产

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