技 术 分 析 —— K线和移动平均线理论 前 言 证券投资技术分析,是帮助投资者作出买卖决策和决定具体买卖时机的重要工作和手段。 技术分析方法的种类 技术分析方法是一个庞大的方法体系,具有严密的逻辑顺序。具体包括:K线和移动平均线理论;切线理论;形态理论;波浪与循环周期理论;技术指标理论等五大部分。 分析目标 K线和移动平均线是观察市场的基本工具也是有利工具。利用K线和移动平均线结合观察证券市场走势,可以找到有利的买卖时机,为投资决策提供可靠依据。 K线理论 K线由开盘价、最高价、最低价、收盘价四个价位构成,价位的变化使其形态会有各种变异。 主要K线组合识别 早晨之星 曙光初现 黄昏之星 穿头破脚 乌云盖顶 早晨之星 也称希望之星,是阶段性底部的信号,由三颗K线组成。 早晨之星 K线组合特征 1、一颗大阴线出现之后,一颗底部十字星(或类 似十字星的小阳线)出现,之后一颗大阳线出现。 2、阳线高度(收盘价)高于前面阴线实体的一半以上。 曙光初现 底部信号,由两颗K线组成 曙光初现 K线组合特征 1、一颗大阴线出现之后,一颗大阳线出现。 2、阳线高度(收盘价)高于前面阴线实体的 一半以上。 黄昏之星 顶部信号,由三颗K线组成 黄昏之星 K线组合特征: 1、一颗大阳线之后,一颗顶部十字星出现,之后一颗大阴线出现。 2、阴线高度低于前面阳线实体的一半以上。 穿头破脚 顶部信号,由两颗K线组成 穿头破脚 K线组合特征: 1、一颗大阳线出现之后,一颗大阴线出现。 2、阴线高度(收盘价)涵盖前面阳线实体(阴包阳)。 乌云盖顶 顶部信号,由三根K线组成 乌云盖顶 K线组合特点: 1、一颗大阳线出现之后,一颗中阴线出现。 2、阴线实体没能涵盖前面阳线实体,但超过了阳线实体的一半。 3、而后,又出现一颗中阴线,两颗阴线将前面阳线实体吞噬。 经典法则 ——《葛兰碧》法则 证券市场上广为运用的《葛兰碧》法则,即是把K线和移动平均线结合观察证券市场的经典之作。 葛氏第一法则 当移动平均线从下降开始走平,股价从下向上穿越移动平均线,此时为第一买进点。 葛氏第五法则 当移动平均线从上升开始走平,股价从上向下穿越移动平均线,此时为第一卖出点。 葛氏第二法则 股价趋势走在平均线之上,股价下跌而没有跌破平均线,又再度上升,此时为加码买进点。 葛氏第六法则 股价趋势在平均线之下,回升时未超越平均线,平均线已有从趋势水平再度转向下移的趋势,是加码卖出点。 葛氏其他法则 1、葛氏第三法则:股价跌至移动平均线下方, 而平均线短期内仍为继续上升趋势,是买进信号。 2、葛氏第四法则:股价趋势走在平均线之下时,突然暴跌,距离平均线非常远,极有可能再趋向平均线,也是买进时机。 3、葛氏第七法则:股价在平均线上徘徊,而且平均线继续下跌,应该卖出。 4、葛氏第八法则:股价在上升中,且走在平均线之上,却离平均线越来越远(股价连续数日大涨)表示近期内购买股票者,皆有利可图,随时会产生获利回吐的卖压,是卖出信号。 不同移动平均线系统的分析运用 分析目标: 葛氏法则在不同的移动平均线系统中都可以运用,运用葛氏法则既可以选择短线系统均线作为依据,又可以选择长线系统均线作为依据,也可以选择长短线相结合作为依据。 移动平均线系统的划分 1、短线(快线)系统:由5日、10日、20日三 条移动平均线组成的均线系统,称为短线(快线)系统。 2、中线系统:由20日、40日、60日三条移动平均线组成的均线系统,称为中线系统。 3、长线(慢线)系统:由60日、120日、250日三条移动平均线组成的均线系统,称为长线(慢线)系统。 短线系统的分析运用 选用短线(快线)系统(5日、10日、20日均线)。运用葛氏法则进行观察分析,当5日、10日、20日均线下降到相对低位走平,5日、10日、20日均线开始形成金叉时。买点出现,可买进;反之,当5日、10日、20日均线开始形成死叉时,卖点出现,需卖出。 中线系统的分析运用 中线系统又称为“季线”系统,如果20日、40日、60日均线开始形成金叉,说明市场走势趋强;反之,20日、40日、60日均线开始形成死叉,说明市场走势趋弱;需注意,20日、40日、60日均线的观察为判断中期趋势提供参考依据,不能及时提供买卖点。 长线系统的分析运用 运用葛氏法则进行观察,当60日、120日、250日均线系统出现持续下降到相对低位走平,股价跳到系统线上方,特别是此时120、250日均线相近、平行甚至于黏着交叉,则后期趋势判断向好。当60日、120日、250日均线系统呈持续下降,压制股价状态,则后期趋势判断为不好。 短线、长线系统结合的分析运用 选用5日、10日、20日、120日、250日5条均线观察时,可以同时做短线、长线系统的分析。其方法是:分别看5日、10日、20日均线与120日、250日均线和K线的位置;120日、250日均线如果在短线系统的上方,则股价受到压制,中、长期不看好;如果短线系统线穿越120、250日均线,则趋势转强,后市看好。 短线、长线系统结合的分析运用 选用20日、120日、250日均线观察时,可提供中线买点,观察方法:当120日、250日均线下降走平,20日均线上穿120、250日均线,此时为中线买点。 总 结 K线和移动平均线理论,是观察市场最有效、最直接的方法。学会运用经典法则——葛兰碧法则选取买卖时机;通过不同均线系统的使用、观察帮助作趋势预测;通过价量分析,全面掌握K线和移动平均线及成交量之间的关系,为作好技术分析打下良好基础。 * * 理 论 K线和移动平均线理论 切线理论 形态理论 波浪与循环周期理论 技术指标理论 1 2 3 4 5 a b c 看 涨 相对低位底部信号 看 跌 相对高位信号 早晨之星 曙光出现 曙光出现 黄昏之星 黄昏之星 穿头破脚 穿头破脚 乌云盖顶 乌云盖顶 第一法则 第五法则 第二法则 第六法则 买点 *
技术分析-K线和移动平均线理论.ppt
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