第一讲 商业银行风险管理概论 先修课程 商业银行经营管理 商业银行信贷管理 投资银行学 财务会计 统计学 一、商业银行风险管理基础 1、风险与风险管理 2、商业银行风险管理的发展 3、商业银行风险的基本种类 4、商业银行风险管理的主要方法 5、商业银行风险管理的基本架构 风险与风险管理 风险   （1）保险学：风险是受伤害或损失的可能性，也称危险。   （2）经济学：风险是结果的不确定性，即发生损失，或者获得超额收益的可能性。风险是结果对期望的偏离。   （3）风险产生和存在的条件：时间跨度、两个以上的交易参与者。如存款、贷款、投资等。    商业银行风险     是指商业银行在经营过程中，由于事先无法预 料的不确定因素的变化，使得商业银行的实际收 益与预期收益产生背离，从而蒙受经济损失或获 得额外收益的机会和可能性。 风险管理    作为一门学科，是研究风险发生规律和风险控 制技术的科学。    作为一种行为，是指通过运用各种风险管理技 术和方法去管理资源要素，有效控制和处置面临 的各种风险,从而达到以最小的成本来获得最大 安全保障的目标。    核心在于选择最佳风险管理技术组合  商业银行风险管理的发展 1、资产风险管理模式   20世纪中期以前，商业银行经营最直接、最经 常性的风险来自资产业务。风险管理侧重于资产 业务风险管理，强调资产的流动性。   经历了真实票据论、可转换能力理论、预期收 入理论、超货币供给理论、资产结构理论5个阶 段。 2、负债风险管理模式     20世纪60年代以后，西方各国经济高速增长， 对银行资金需求旺盛，为了扩大资金来源，解决 资金供给相对不足的矛盾，西方商业银行变被动 负债为主动负债，如大额存单、回购协议、同业 拆借。    经历了银行券理论、存款理论、购买理论和销 售理论4个阶段。 3、资产负债管理模式     20世纪70年代末，西方国家通货膨胀率不断 上升，国际市场利率急剧波动。单一的资产风管 理模式稳健有余而进取不足；单一的负债风险管 理则相反。二者均不能实现安全性、流动性和盈 利性的均衡。     1977年，美国经济学家贝克（Baker）提出了资产负债管理理论 强调资产业务和负债业务的风险协调管理 通过资产和负债结构的共同调整、偿还期对称、经营目标相互替代以及资产分散实现总量平衡和风险控制。 4、全面风险管理模式    20世纪80年代后期，银行业竞争加剧、金融创 新发展，金融自由化、全球化。商业银行面临的 风险呈现多样化、复杂化、全球化的特点。损失 不再由单一风险造成。       巴塞尔委员会公布了《新巴塞尔协议》，由以 前单纯的信贷风险管理转向信用风险、市场风险、 操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并 举的全面风险管理模式。      全面的风险管理是对整个机构内各个层次的业 务单位、各个种类的风险的通盘管理。      其特征为：全球的风险管理体系、全面的风险、 管理范围、全员的风险管理文化、全程的风险管 理过程、全新的风险管理方法、全额的风险计量  商业银行风险的基本种类 1、信用风险    指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿意遵照合同规定按时偿还债务而是银行遭受损失的可能性。        问题：下列业务哪些涉及信用风险？    贷款、贴现、透支、同业拆借 2、市场风险    指因市场价格（利率、汇率、股票和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。     问题：下列业务涉及市场风险吗？    购买国债、投资股票、在外汇市场担任做市商 3、操作风险    是指由不完善霍由问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。最大的操作风险在于内控机制及公司治理机制的失效。    例：巴林银行的倒闭    问题：下列事件属于操作风险吗？    银行交易员从事风险过高的业务    信息技术系统的重大失误    火灾    里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。他被视为期货与期权结算方面的专家，1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。交易数量愈大，损失愈大。 1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降到17885点，而里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达26000口合约。里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。  从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆，里森一人身兼二职，为他掩盖损失创造了条件 4、流动性风险    指银行掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。      流动性风险虽然是商业银行破产倒闭的直接原因，但实际上是其他各种风险长时间积聚，最后以流动性风险的形式爆发出来。 5、国家风险    即国家信用风险，指由于借款国经济、政治、社会环境的变化是该国不能按照合同偿还债务本息的可能性         例：长期资本管理公司的危机 美国长期资本管理公司(LTCM)成立于1994年2月，是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金。该基金与量子基金、老虎基金、欧米伽基金一起被称为国际四大对冲基金。 1996年，LTCM持有大量意大利、丹麦和希腊等国政府债券，同时沽空德国政府债券。 1998年8月，由于国际石油价格不断下跌，国内经济恶化，再加上政局不稳，俄罗斯不得不于8月17日宣布卢布贬值，停止国债交易，冻结国外贷款偿还。俄罗斯金融风暴引起了国际金融市场的恐慌，投资者纷纷从新兴市场和较落后国家的证券市场撤出，转持风险较低、质量较高的美国和德国政府债券。  ?8月21日，美国30年期国债利率下降到20年来的最低点，8月31日纽约股市大跌。俄罗斯金融风暴引发国际金融动荡，导致LTCM所持核心资产———所沽空的德国债券价格上涨，所做多的意大利等国的债券价格下跌，正相关变为负相关，结果两头亏损。 ?LTCM当时的资产总值大约50亿美元，却向银行与证券公司借贷了将近1250亿美元。 为了避免LTCM的倒闭造成美国甚至全球金融市场的崩溃，9月23日，美联储出面组织，以美林、摩根为首的14家国际性金融机构注资36.25亿美元购买了LTCM的90%股权，共同接管了该公司，从而避免了LTCM的倒闭厄运。  6、声誉风险   指由于银行操作上的失误、违反有关法规、资产质量低下、不能支付到期债务以及管理不善等，从而使银行在声誉上可能造成的不良影响。 7、法律风险   指当银行正常的业务经营与法规变化不相适应时，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的风险。 8、战略风险   指经营决策错误，决策执行不当或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实的和长远的

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