FDI与产业结构 主要内容 引言 FDI相关理论 贸易壁垒跨越行为模型 FDI溢出效应 FDI与产业结构 两个论文：            外商直接投资与新疆制造业集群关联机制研究            外商直接投资与新疆工业增长的关系研究               引言 Foreign Direct Investment FDI行为涉及三个行为主体：跨国公司、东道国(受资国)和投资国(母国)；并且受制于第四个行为主体—国际性组织的影响。 从东道国角度而言，一般称为外国直接投资或外商直接投资，也称为直接投资流入（Inward FDI）；从投资国角度出发，通常称为对外直接投资，也称为直接投资流出（Outward FDI）。 FDI相关理论 一、FDI微观理论             （一）、垄断优势理论             （二）、内部化理论             （三）、产品生命周理论             （四）、国际生产折中理论             （五）、战略性对外直接投资理论           FDI相关理论 对外直接投资微观理论是以对外直接投资的行为主体—跨国公司为基本考察对象，从微观层面上研究跨国公司为何（Why，即对外直接投资动因问题）、在何处（Where，即对外直接投资流向问题）和如何（How，即对外直接投资的决策问题）进行对外直接投资。 FDI相关理论 二、FDI宏观理论             （一）、国际投资利益分配模型             （二）、边际产业扩张理论             （三）、资本化率理论             （四）、投资发展阶段理论             （五）、竞争优势理论 FDI相关理论 对外直接投资宏观理论是以国家为基本考察对象，从宏观层面上分析、探讨对外直接投资可能给有关国家（东道国和投资母国）带来的经济利益，揭示不同国家允许和接受直接投资的原因。 FDI相关理论 三、发展中国家对外直接投资理论             （一）、小规模技术模型             （二）、技术地方化模型             （三）、技术创新产业升级理论             （四）、投资诱发要素组合理论 贸易壁垒跨越行为模型 除了“资源导向”的战略意义和援助项目的政治意义以外，中国对外投资表现出显著的“诱发”特征，即一种“壁垒跨越”刺激下的企业投资行为。 这种战略和政治意义的引导作用其实是有限的，真正刺激中国企业“走出去”的是贸易壁垒在起作用。 对于其他影响企业FDI决策的因素，主要还包括运输成本、劳动力工资、基础设施建设水平、优惠政策、开放水平、市场化程度以及人力资本水平等(Moosa和Cardak，2006；李辉，2007；孙俊，2002；魏后凯，2002)。  贸易壁垒跨越行为模型 模型的核心假设是，相对于东道国企业来说，国外企业f在成本上具有优势，这种成本优势包括廉价的劳动力和土地要素。因此国外企业在本国市场上具备更低的销售价格，即pf ph（这种情况比较符合中国目前企业出口的比较优势，这种优势更多地体现在劳动力成本上）。 这种成本优势决定了东道国的反倾销壁垒以及国外企业决策博弈的存在。我们对在东道国市场上自由贸易、反倾销壁垒和FDI三种模式进行比较。  贸易壁垒跨越行为模型 根据对价格变化引起的销售量变化的对应关系，假定本土企业的需求函数为：                                                          （1）    国外企业的需求函数为：                                                                （2）    贸易壁垒跨越行为模型 pf代表外国企业在本国市场上的销售价格，ph代表本土企业在本国市场上的销售价格。q代表调整后的销售量。 k用来衡量国内外产品差异的程度，k=0表示产品之间是完全差异的，不存在竞争；k=l表示产品近似于同质的，竞争很激烈。为了考察产品差异度的变化，我们令k是可变的。 ch表示国内企业固定的边际成本，cf表示外国企业在本国生产时的固定边际成本。s表示单位关税成本，国外企业的成本函数为cf+s。 贸易壁垒跨越行为模型   1、自由贸易条件(FT)           在式(1)和式(2)的基础上，本国企业和外国企业的利润函数可以表示为：    贸易壁垒跨越行为模型 2、东道国实施贸易保护(AD) 由于国外企业具有成本优势，即                  为两国企业间的成本差异。政府可以通过反倾销税t，使得国外企业的价格同本土企业保持一致。此时，国外企业利润方程变为：  同时，反倾销税并不影响国内企业的成本，因此国内企业的利润方程仍为：    贸易壁垒跨越行为模型                     得到反倾销壁垒下国内外企业的均衡价格和均衡产量为：         贸易壁垒跨越行为模型 3、国外企业采用FDI模式跨越东道国贸易壁垒           我们现在考虑FDI下的均衡价格。Belderbos(2004)假定，在FDI模式下外国企业在生产环节仍然保持了同样的边际生产成本cf。           这一假定过强，FDI模式下的生产成本可能包括东道国更高的劳动力工资（W）和土地资金（R）等等。  贸易壁垒跨越行为模型 同时，FDI模式下本身具有不变的固定投资成本(F)以及投资的风险成本(  )。这意味着虽然一方面FDI可以省去反倾销税和关税成本，但另一方面也提高了国外企业的边际生产成本                             。 为了简化问题，我们假定FDI引致的边际成本增量是固定的，不随产量的变化而变化，即                 。因此，随着总产量的增加，国外企业边际总成本仍然是递减的，即                 。 在FDI模式下，国外企业建立在成本优势基础上的利润函数，我们分两种情况来讨论。  贸易壁垒跨越行为模型 第一，节省的反倾销税和关税成本可以抵消FDI增加的边际生产成本  当国外企业选择到东道国进行FDI时，其边际生产成本的增量小于或等于反倾销税与关税成本的总和，即                 。由此得到FDI下国外企业的边际生产成本                    。利润函数表达为：   贸易壁垒跨越行为模型 同理，可以解得国内外企业的均衡价格和产量：  贸易壁垒跨越行为模型 第二，节省的反倾销税和关税成本不能抵消FDI增加的边际生产成本  当国外企业选择到东道国进行FDI时，其边际生产成本的增加大于反倾销税和关税成本的总和，即                ，那么我们可以得到FDI下国外企业的边际生产成本                       。国内外企业的利润函数表达式为：     贸易壁垒跨越行为模型 同样，可以得到国内外企业的均衡价格和产量：  贸易壁垒跨越行为模型 4、自由贸易、反倾销与FDI  可以看出，在反倾销壁垒实施下，国外企业的均衡市场价格要高于自由贸易条件下的均衡价格，而均衡产量则小于自由贸易下的水平。即反倾销壁垒提高了均衡价格，降低了均衡产量。 当节省的反倾销税和关税成本可以抵消FDI增加的边际生产成本时：

外商直接投资.ppt