目錄綱要 一、	香港證券市場概況 二、	企業在香港集資途徑 三、	香港證券市場與中國國內主板比較 四、	中國企業如何規劃在香港主板上市 五、	香港上市初步時間表 六、	中國證監會審批企業於香港上市的法規程序 七、	上市參與者、上市費用及開支 八、	凱基金融介紹 第一章		香港證券市場概況 香港證券市場概況 - 2003年主板及創業板概要 香港證券市場概況 - 2003年香港恒生指數及成交量走勢圖 香港證券市場概況 - 2003年香港創業板指數及成交量走勢圖 第二章		企業在香港集資途徑 中國企業在香港的集資途徑 中國企業在香港的集資途徑 中國企業在香港的集資途徑 中國企業在香港的集資途徑 中國企業在香港的集資途徑 第三章	香港證券市場與中國國內主板比較 中國境內企業到境外上市的主要條件  1.	根據中國證監會99年7月頒佈的 		“關於企業申請境外主板上市有關問題的通知”  必須為股份制有限公司 企業最近一年稅後利潤不少於6,000萬人民幣 企業淨資產不少於4億人民幣 上市時集資金額不少於5,000萬美元 中國境內企業到境外上市的主要條件  2.	根據中國證監會99年9月頒佈的 		“境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引”  省級人民政府或國家經貿委批准的股份制有限公司 符合香港創業板上市規則規定的條件 高新技術企業優先處理 企業及主要發起人在過去二年並無重大違規行為 第四章	中國企業如何規劃在香港主板上市 為什麼要選擇在香港上市？ 中國企業在香港上市的形式 中國企業在香港上市的形式 上市發行簡要步驟 成功發行之重要因素 第五章		香港上市初步時間表 擬香港上市初步時間簡表 第六章	中國證監會審批企業於香港上市的法規程序 中國證監會審批企業於香港上市的法規程序 國內企業申請到香港主板上市的條件 1.	符合中國有關境外上市的法律、法規和規則； 2.	籌資用途符合中國國家産業政策、利用外資政策及中國國家有關固定資産投資立項的規定； 3.	淨資産不少於4億元人民幣，過去一年稅後利潤不少於6000萬元人民幣，並有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少於5000萬美元； 4.	具有規範的法人治理結構及較完善的內部管理制度，有較穩定的高級管理層及較高的管理水平； 5.	上市後分紅派息有可靠的外匯來源，符合中國國家外匯管理的有關規定； 6.	中國證監會規定的其他條件。 中國證監會審批企業於香港上市的法規程序 國內企業申請到香港創業板上市的條件 經省級人民政府或國家經貿委批准、依法設立及運作的股份有限公司； 公司及其主要發起人符合國家有關法規和政策，在最近兩年內沒有重大違法違規行為； 符合香港創業板上市規則規定的條件； 上市保薦人認為公司具備發行上市條件並依照規定承擔保薦責任； 國家科技部認證的高新技術企業優先批准； 凡持有國有股權的公司(國營企業)，須國有資產管理部門發出有關國有股權管理的批核文件。 中國企業申請到香港上市程序 – H股 中國企業申請到香港上市程序 – H股 (續) 中國企業申請到香港上市程序 – H股 (續) 中國企業申請到香港上市程序 – “紅籌”指引 目前中國證監會取消了涉及中國境內資產的外資控股公司在境外上市(“紅籌公司”)需要中國證監會發出『無異議函』的規定，因此紅籌公司無須進行經由中國證監會的境內審批。   第七章	上市參與者、上市費用及開支 第八章	凱基金融介紹 KGI凱基證券組織規模 KGI凱基證券綜合資本為七億五千萬美元 員工總數超過二千名 公司架構跨越香港、臺灣、上海、韓國、泰國 在東南亞地區共有超過60家據點，其中大中華地區臺灣29家、香港4家、及中國大陸上海和深圳代表機構 凱基證券之策略聯盟 除傳統的兩岸三地為凱基證券的經營重點外，凱基證券通過收購兼併或達成策略聯盟合作的方式，使參與的融資活動擴大到東南亞和歐洲、北美地區。  北美地區 憑藉本集團之中國信託金融控股有限公司，在北美擁有網點 歐洲地區 德意志銀行集團 (Deutsche Bank Group) 為KGI凱基投信第二大股東，持有25％股份，KGI借助德意志銀行集團的歐洲網路銷售中國概念股票 東亞地區 KGI Korea －－韓國最大的外資券商之一 中國信託金融控股有限公司日本分行網路 南亞地區 KGI Thailand －－ 由KGI收購泰國永冠證券，為目前泰國最大證券公司 KGI持有泰國最大之資產管理公司（One Asset Management），管理資產規模達20億美元 KGI市場表現——凱基金融參於香港主板/創業板市場之成功案例 KGI市場表現——凱基金融/證券亞洲參於香港主板市場之成功案例 KGI市場表現——凱基金融/證券亞洲參於香港主板市場之成功案例 KGI市場表現——凱基金融/證券亞洲參於香港主板市場之成功案例 預祝上市成功  凱基金融亞洲有限公司     如欲進一步了解本公司提供之企業融資服務，歡迎與我們團隊聯絡。 　 $25,772,213,350  　總共 　 　 聯席經辦人 $2,556,523,200  2002-10-31 渣打集團有限公司 2888.HK 聯席經辦人 $1,637,025,000  2002-7-31 比亞迪股份有限公司 1211.HK 香港承銷商 $20,516,415,150  2002-7-25 中銀香港(控股)有限公司 2388.HK 聯席經辦人 $253,920,000  2002-6-21 至卓國際(控股)有限公司 2323.HK 包銷商 $54,250,000  2002-5-9 偉仕控股有限公司 0856.HK 公開發售包銷商 $50,000,000  2002-4-30 嘉輝化工控股有限公司 0582.HK 包銷商 $141,680,000  2002-4-29 德發集團國際有限公司 0928.HK 副保薦人 $82,800,000  2002-4-10 建發國際(控股)有限公司 0223.HK 配售包銷商 $50,000,000  2002-3-28 啟帆集團有限公司 0646.HK 配售包銷商 $275,000,000  2002-3-28 自然美生物科技有限公司 0157.HK 包銷商 $60,000,000  2002-3-27 富昌國際控股有限公司 0916.HK 聯席經辦人 $94,600,000  2002-2-8 威鋮國際集團有限公司 1002.HK 凱基的角色 集資金額(港幣) 上市日期 公司名稱 股份代號 2002年（主板上市宗數共60宗，凱基佔百份比：20%，占當年籌資額度 59％） 　 $3,000,491,880  總共　 　 　 聯席經辦人 $65,000,000  2001-11-9 香港通訊國際控股有限公司 0248.HK 聯席經辦人 $528,990,480  2001-10-12 浙江玻璃股份有限公司 0739.HK 聯席經辦人 $592,000,000  2001-7-9 歐亞農業(控股)有限公司 0932.HK 聯席牽頭經辦人 $540,000,000  2001-6-28 路訊通控股有限公司 0888.HK 聯席經辦人 $1,274,501,400  2001-2-7 中國民航信息網絡股份有限公司 0696.HK 凱基的角色 集資金額(港幣) 上市日期 公司名稱 股份代號 2001年（主板上市宗數共31宗，凱基

中国境内国营、民营企业到香港上市状况.ppT