Comparative Study on Measures of Window Dressing 财务报表粉饰与分析                                                               讲 授 大 纲 美国上市公司报表粉饰概述 美国上市公司报表粉饰的典型手段 CFE调查报告总结的典型手段 AICPA最新审计准则对舞弊的描述 SEC前主席Arthur Levitt的观点 审计总署（GAO）的调查 中国上市公司报表粉饰的典型手段 报表粉饰的传统手段 报表粉饰的现代手段 中国上市公司报表粉饰典型案例分析 财务报表分析框架（Harward Model of max.book118.com) 附录：Sarbanes-Oxley Act 简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题 Overview of Financial Fraud Biggest U.S Bankruptcies Since 1980 Debts owned to Banks and Institutional Investors by WorldCom ( Total Assets: BV $ 107 billion; MV $15 billion; Total Debts $41 billion)                                                                $ in million Merck’ Faked Revenue Financial Frauds and Independent Directors Overview of financial frauds or earnings management       其他公司 Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel, Qwest, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia  CFE’s Classification Scheme CFE: Duration of by Scheme Type CFE: Initial Detection of Fraud  发现舞弊方法及比例 雇员举报       26.3%          偶然发现       18.8% 内部控制       18.6% 内部审计       15.4% 外部审计       11.5% 客户举报         8.6% 匿名举报         6.2% 卖方举报         5.1% 执法部门通报       1.7% CFE: Effective Measures to Prevent Fraud SAS 99 :Consideration of Fraud in a                     Financial Statement Audit AICPA恢复公众信任的一个重大举措 max.book118.com，AICPA发布采纳SAS 99的决定 取代SAS 82 （1996） 自2002年12月15日生效 SAS将在2002年10月末或11月初正式颁布 Significant Changes in the New Fraud Standard 4个重大变化 进一步强调职业怀疑（Professional Skepticism)的重要性 对舞弊及其特征进行描述 要求审计小组应当直面舞弊 应当具有职业怀疑的心态（Mindset of PS)重大变化 实施意想不到的审计测试（Unpredictable Audit Tests) 对客户没料到的地区、场所和账户进行测试 对管理当局逾越控制（Override of Control)作出反映 提出测试管理当局逾越控制的审计程序  Description and Characteristics of Fraud 1个关键要素 舞弊是蓄意行为（Intentional Behavior) 舞弊是个法律概念，CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定 舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报 实际工作中难以判断，如不合理会计估计（Unreasonable Accounting Estimates) 2种舞弊类型 虚假财务报告产生的错报 Misstatements arising from fraudulent financial reporting 挪用资产产生的错报 Misstatements arising from misappropriation of Assets  Description and Characteristics of Fraud 3个必备条件 动机或压力 Management or employees have an incentive or are under pressure 机会 Circumstances exist (e.g. absence of control, ineffective control, ability of management to override controls) that provide an opportunity for a fraud to be perpetrated 理由 Those involved are able to rationalize  a fraudulent act as being consistent with their personal code of ethics  Triangle  of Fraud Albrecht el.al 提出的舞弊铁三角  Arthur Levitt’s Comments on “ Number Game” 5 Methods Game Playing identified by Levitt Big-bath charges ( 洗大澡或巨额冲销） Creative acquisition accounting （创造性并购会计） Cook-jar reserves （甜饼盒式准备金） Revenue recognition （收入确认） Materiality  （重大性）   GAO : Restatement by Reason, 1997-2002 中国上市公司报表粉饰典型手段 报表粉饰的传统手段 收入确认 虚拟资产 期间费用资本化 股权投资 存货及应收账款 其他应收应付款 报表粉饰的现代手段 资产重组 关联交易 资产评估 补贴收入 八项准备 会计调整  A公司的财务图象   (单位：万元）    A公司  2001年度减值明细表(单位：万元）     三、A公司案例 --- 巨额冲销 A公司对巨额坏账的解释 应收账款的坏账准备 关联公司 A公司案例 --- 巨额冲销 非关联方欠款：S Co.Ltd, Au Co.Ltd，其他出口经商商、国内客户   A公司案例 --- 巨额冲销 其他应收账款的坏账准备 关联公司  A公司案例 --- 巨额冲销 其他应收账款的坏账准备 非关联公司   A公司的八大疑点 巨额坏账准备与以前年度收入确认的关系？

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