个人理财规划原理与实务  中山大学管理学院 陈玉罡 引言 理财规划（Financial Planning） 公司理财规划(Enterprise Financial Planning)  个人理财规划(Personal Financial Planning)  个人理财规划则是指个人或家庭根据家庭客观情况和财务资源（包括存量和增量预期）而制定的旨在实现人生各阶段目标的，一系列互相协调的计划，包括职业规划、房产规划、子女教育规划、退休规划等。  第三章  理财规划的基本原理  第一节    为什么要做理财规划   第二节    理财规划的一般过程   第三节    理财规划的基本原理   第四节    进行理财规划需要具备的基本    知识   第一节  为什么要做理财规划 理财规划的作用有以下几个方面：  平衡现在和未来的收支  追求高品质生活  高效运用自身有限的财务资源  科学合理分析日后的财务状况  抵御不测风险和灾害  促进家庭关系的和谐  造福子女  造福社会 平衡现在和未来的收支 如果一个人在任何时期都有收入，而且在任何时候赚的钱都等于用的钱，那么就不需要去平衡收支间的差异，理财规划对这个人来说并不是必须的。   可是事实上，人的一生中约只有一半的时间有赚取收入的能力。假如一个人能活八十岁，那么前18年基本是受父母抚养，是没有收入的；至65岁以前则必须依靠工作养活自己与家人，而退休后如果不依赖于子女，而此时又没有工作收入，那么靠什么来养老呢？  追求高品质生活  你是否想买一间豪华舒适点的房子？是否想开辆黑色的奔驰驰骋在空旷的马路上？你是否想在周末或节假日去西餐厅享受温馨浪漫的一顿晚餐？是否想每年出去旅游一下？   对绝大多数人来说，因为收入有限，高品质的生活需要很难同时全部得到满足，只有通过有计划的安排，依靠科学的理财规划才能逐步实现。  高效运用自身有限的财务资源  一生中能用来赚钱的时间是有限的，因而自身的财务资源是有限的  如果不能高效地运用这些财务资源，并尽可能快地达到财务自由的境界，则人生将始终劳劳碌碌而且所得甚少。 科学合理分析日后的财务状况  要使个人的经济活动高效、良性地运行，就需要全面地把握家庭或个人经济的运行状况，及时调整未来的收支  而对上述信息的掌握离不开个人理财规划。  抵御不测风险和灾害  “天有不测风云，人有旦夕祸福。”  灾害的发生都将使家庭或个人财产减少或蒙受损失。为抵御这些不测与灾害，必须进行科学理财规划、合理地安排收支，以求做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，顺利度过难关；在没有出现不测与灾害时，能够建立“风险基金”，并使之增值。   促进家庭关系的和谐  通过个人理财规划，则可以使家庭资产及其结构、家庭收入支出和利润状况明晰化，而明晰化的家庭经济状况则能够消除影响家庭关系的“灰色”或隐性障碍，理顺家庭经济关系，并使家庭成员和睦团结。  造福子女  许多家长抱着“只要把钱花在子女的教育上就值得”的态度，纵然甘心情愿，却往往出现盲目投资、无效投资，不能使之产生预期的效果。   小孩子从出生到大学毕业，需要大量的智力投资及其他物质投资(又称为人力资本投资) 。巨额的人力资本投资，需要做好科学的财务规划，针对子女的特长、兴趣和爱好，把孩子培养成有用之才、高素质人才。     造福社会  教育、医疗、养老是老百姓最关心的内容，也是最重要的民生问题  通过科学合理的理财规划，能在一定程度上在家庭和个人层面解决这些问题，造福社会 第二节 理财规划的一般过程      广义上讲，财务规划的一般过程就是一个贯穿一生的DOME的过程。  D (Diagnosis)：整理和分析个人基本情况和财务信息，了解家庭承受风险的能力。  O (Objective):设定人生目标并用财务指标量化体现。  M (Method):根据人生目标分析财务需求，制定实现目标的计划，并执行这些计划。  E (Evaluation):定期检查这些计划，分析哪些因素对原定计划有影响，并调整执行方案。 第二节 理财规划的一般过程 第二节 理财规划的一般过程 Step1: 收集个人财务信息和相关信息     理财规划的第一关键点落在收集整理相关财务信息上，个人或家庭的财务信息是进行理财规划首要的基础。  1、你知道你的月收入、支出情况吗？你知道你已经拥有了哪些保障吗？你知道你有多少固定资产和金融性资产吗？  2、你知道你在哪家银行有多少存款吗？你知道你目前股票和基金的现值吗？你买了保险吗？你有没有保险公司的电话？甚至你知道你的存折放在哪里了吗？  3、你是否清楚你这个月的钱花到哪里去了？   第二节 理财规划的一般过程 Step2：整理个人的财务信息和相关信息      仿照企业的财务报表，可以将个人的财务信息整理归类到 资产负债表 收入支出表 现金预算表   第二节 理财规划的一般过程 Step3：了解个人的风险承受能力  风险承受能力（risk tolerance）是指一个人或家庭能够或愿意承担的风险水平。一般而言，可以将风险承受能力划分为三类：保守型、中庸型和进取型。  一个人或家庭的风险承受能力，与每个家庭的客观情况、投资倾向、财务目标及个性特征等因素密切相关。  保守型  首要目标是保护本金不受损失和保持资产的流动性。   对投资的态度，希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益，不太在意资金是否有较大增值。  在个性上，本能地抗拒冒险，不抱碰运气的侥幸心理，通常不愿意承受投资波动对心理的煎熬，追求稳定。  中庸型 渴望有较高的投资收益，但又不愿承受较大的风险；  可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳步地增长。  在个性上，有较高的追求目标，而且对风险有清醒的认识，但通常不会采取激进的办法去达到目标，而总是在事情的两极之间找到相对妥协、均衡的方法，通常能缓慢但稳定地进步。   进取型 高度追求资金的增值，愿意接受可能年年出现的大幅波动，以换取资金高成长的可能性。  为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。  在个性上，非常自信，追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险。  第二节 理财规划的一般过程 Step4：设定个人或家庭的理财规划目标  理财目标可以分为短期、中期和长期目标  大多数人的目标都可以分成如下一些类型： 资本积累 防范个人风险  提供退休后的收入 减轻税收负担 为继承人做准备（遗产计划） 投资管理和财产管理（包括在丧失劳动能力或者伤残时的财产管理计划） 第二节 理财规划的一般过程 Step4：设定个人或家庭的理财规划目标 设定个人或家庭目标必须符合下面的几个原则：  1、目标和计划要具体明确并排出优先顺序  2、目标要尽可能量化  3、目标要切实可行  4、目标要动态调整 第二节 理财规划的一般过程 Step5：根据人生目标进行理财需求分析       理财规划师一般根据客户的需要提供两种服务，即针对性的规划和综合的理财规划。     综合理财规划就是协调各针对性规划后的总体的、互相协调的计划。 第二节 理财规划的一般过程   Step6：制定理财计划      一份理财计划包括两大部分：    一是理财建议，包括对目前客户财务问题的诊断，分析确定的理财目标及为了达成目标给出的具体建议；  

第03章 理财规划的基本原理.ppt