* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第三节 主要技术分析指标及其运用 一、趋势型指标 (三)、布林通道 K线与布林通道上、中、下轨之间的关系: 1.当K线从布林通道的中轨线以下向上突破布林通道的中轨线时,预示着价格的强势特征开始出现,投资者以中长线买入为主;当K线从布林通道的中轨以上向上突破上轨时,预示强势特征的到基本确立 2.当K线向上突破布林通道上轨后,其运动方向继续向上,布林通道上中下轨线同时向上,预示强势特征依旧 3.当K线在布林通道上方运行一段时间后,如果K线掉头向下并突破布林通道上轨时,预示价格短时强势特征即将终结 4、当K线从布林通道的上方向下突破布林通道的上轨后,如果布林通道的上中下轨线同时向下,预示价格短期强势特征即将结束,投资者应以逢高减仓为主 第三节 主要技术分析指标及其运用 一、趋势型指标 (三)、布林通道 K线与布林通道上、中、下轨之间的关系: 5.当K线从布林通道的中轨线上方向下突破布林通道的中轨线时,预示着价格的中期跌势已经形成,投资者以中长线卖出为主;如果布林通道上中下轨线同时向下,则更能确认; 6.当K线向下突破布林通道下轨后,其运动方向继续向下,预示价格处于极度弱势行情 7.当K线在布林通道下方运行一段时间后,如果K线掉头向上并突破布林通道下轨时,预示价格短时行情可能回暖 8、当K线一直处于中轨线下方,并和中轨线一起向下运动时,表明价格处于弱势下跌过程中,只要K线不向上反转突破中轨线,稳健的投资者可继续保持空头思路 第三节 主要技术分析指标及其运用 一、趋势型指标 (四)、DMI指标 DMI的计算: DMI包括+-DI、DX、ADX、ADXR四个指标组成 + DI 表示上升方向线、-DI表示下降方向线 DX成为动向值,取值范围在0至100之间。DX越大,价格越具有趋势和波动方向,DX越小,价格就没有明确的趋势和波动方向 ADX(平均方向指标) 第三节 主要技术分析指标及其运用 一、趋势型指标 (四)、DMI指标 DMI的应用法则: +- DI应用法则。 +- DI表示上升动力和下跌动力绝对值的大小。当+ DI上升、- DI下降时,表明多头力量强大;当+ DI下降、- DI上升时,表明空头力量强大 DX和ADX应用法则: 1).ADX曲线持续上升到各位,表明目前价格波动有一个明确固定的方向,可能是上升,也可能是下跌 2).当ADX上升到很高的价位并转折向下时,预示原来趋势可能终结 3).价格不断出现新高或新低, ADX同时也不断出现新高,原来趋势会继续延续 4).ADX进入低位时,表明多空双方的力量基本相当,价格进入盘整期 5).使用DMI时最好配合使用RSI 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动型指标 (一)、威廉指标 (二)、KDJ指标 (三)、相对强弱指标 (四)、乖离率 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (一)、威廉指标 威廉指标的应用法则: WMS%R的数值大小 WMS%R曲线的形状 WMS%R的顶背离和底背离 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (一)、威廉指标 威廉指标的优点: 能够较为准确地发现短期内超买和超卖 盘整过程中, WMS%R准确度比较高 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (二)、KDJ指标 KDJ指标: 由乔治·莱恩首创的,它在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅,反映价格趋势的强弱。 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (二)、KDJ指标 KDJ指标的使用: 1.当KDJ曲线与价格曲线从低位(KDJ值均在50以下)同步上升,表明价格中长期趋势向好、短期内价格有望继续上涨趋势。 2.当KDJ曲线与价格曲线从高位( KDJ值均在50以下)同步下降,表明短期内价格将继续下降趋势; 3.当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而价格曲线也在高位强势盘整后再度上升并创出新高,表明价格的上涨动力依然强劲; 4、当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下,未能创出新高,而价格曲线还在缓慢上涨并创出新高, KDJ曲线与价格曲线出现背离,预示上升动力开始减弱 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (二)、KDJ指标 KDJ指标的使用: 5.当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而价格曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明下跌动力依然很强 6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高度后再度回落,但回调至前期低点附近时止跌企稳未能创出新低,而价格曲线缓慢下降并创出新低, KDJ曲线与价格曲线出现背离,预示下跌动力开始减弱 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (二)、KDJ指标 KDJ指标的使用中的不足: 1.KDJ指标发出的买卖信号过于频繁 2.KDJ指标在顶部或底部容易出现钝化现象 3.当价格进入到盘整区域时,KDJ指标显得无所作为 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (三)、相对强弱指标 相对强弱指标: 以一个特定时期内价格的变动情况推测价格未来的变动方向,并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (三)、相对强弱指标 相对强弱指标的使用: 1.RSI的取值 2. RSI值的超买超卖情况 3.长短期RSI的位置以及交叉 4. RSI曲线的形状 5. RSI与价格的背离 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (四)、乖离率 乖离率: 描述价格与价格移动平均线相距的远近程度 乖离率计算公式: N日乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (四)、乖离率 乖离率(BIAS)应用法则: 1.BIAS的取值大小。首先确定一个正数或负数作为上下分界线,乖离率超过这个正数就应该卖出,低于这个负数就应该买进; 2. BIAS曲线的形状。BIAS形成从上到下的两个或多个下降的峰,而此时的市场价格还在继续上升,则这是抛出信号;BIAS形成从下到上的两个或多个上升的谷,而此时市场价格还在继续下跌,则是买入的信号; 3.长短期BIAS线的交叉情况。当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时,是卖出信号;在低位,短期BIAS上穿长期BIAS线时,是买入信号 第三节 主要技术分析指标及其运用 二、摆动指标 (四)、乖离率 应用乖离率(BIAS)时应注意的问题: 1.在实践中寻找适合自己风格的分界线的具体位置 2.在BIAS迅速达到第一峰或第一谷时容易出现操作错误 3.BIAS的应用注
第5章 期货投资技术分析:格林期货-李永民.ppt
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