风险管理篇 第一章 风险、风险管理与保险  学习目的：通过本章的学习了解风险的分类、风险管理的过程，掌握风险的概念、特征、风险因素、可保风险的条件以及风险管理与保险的关系。 第一节 风险及其特征 1．1风险的概念 主要学派： 客观实体学派 主观建构学派 有关风险的主要学说： 损失可能说 损失不确定说 风险因素结合说 预期与实际结果变动说 风险主观说 风险客观说 风险Risk和不确定性uncertainty 风险的含义 从一般的意义上讲，风险是指未来结果的不确定性。 保险理论中的风险，通常是指损害发生的不确定性。 结果0，1与它们所对应的概率 结果在0～100分之间及其所对应的概率  Risk The possibility of suffering harm or loss; danger.  A factor, thing, element, or course involving uncertain danger; a hazard: “the usual risks of the desert: rattlesnakes, the heat, and lack of water” (Frank Clancy).  The danger or probability of loss to an insurer.  The amount that an insurance company stands to lose. The variability of returns from an investment.  The chance of nonpayment of a debt. One considered with respect to the possibility of loss: a poor risk.  1．2风险的特征 1．风险的客观必然性     风险是一种不依人们主观意志为转移的客观存在，不论人们是否意识到它都存在. 2．风险的偶然性    风险及其所引起的损失往往以偶然的形式呈现在人们面前，即何时、何地、发生何种风险、损失程度如何、由谁来承担损失都是不确定的。 3.风险的普遍性 风险的发生具有普遍性，风险无时不在、无处不在。 1．2风险的特征 4. 风险的可变性 风险的性质是可以变化的 风险发生的大小可以随着人们对风险认识的提高和管理措施的完善而发生变化 风险的种类会发生变化 5. 风险的社会性 风险具有社会属性，而不具有自然属性。当灾害事故与人类相联系，对人类的财产、生命等造成损害时，对人类而言就成为了风险。因此，没有人类社会，就没有风险可言，正体现出风险的社会性。  概念：不确定性Uncetainty 不确定性是对自己预测将来的能力的怀疑。 Uncertainty is usually defined as imperfect knowledge and risk as uncertain consequences. 比如某人不确定明天的天气－一个不包含价值观的陈述。但如果某人明天要去野炊，他会说明天有下雨的风险，表明了他对可选结果的偏好。 不确定性和信息 信息可以减少不确定性 信息的作用是降低不确定性水平，在以盈利为目的的企业中，可以提高企业的收益。 当减少的确定性转化为较低的医疗保险时，纳税人最终会收益。 但信息必须可靠。 第二节 风险的分类 2.1  风险的分类 1．按风险的性质分类，可分为纯粹风险和投机风险  纯粹风险Pure risk指那些只有损失机会而没有获利可能的风险，即这种风险的结果只有“损失”和“无损失”两种。 纯粹风险的变化较为规则，有一定的规律性，可以通过大数法则加以测算； 纯粹风险的发生结果往往是社会的净损害。  2.1  风险的分类 投机风险speculative risk指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。 投机风险是指既有损害机会又有获利可能的风险，是相对于纯粹风险而言的。结果有三种：损害、无损害和收益。 SR变化往往是不规则的，无规可循，难以通过大数法则加以测算； 其发生结果往往是社会财富的转移，而不一定是社会的净损害。 财务风险（信贷、利率和汇率风险等）属于投机风险。  2.1  风险的分类 2．按产生风险的环境进行的分类，可分为静态风险static risk和动态风险dynamic risk    静态风险是指在社会、经济、政治、技术以及组织等方面正常的情况下，由于自然力变动或人的行为失常所引起的风险。如：闪电，地震。    动态风险是由于社会、经济、政治、技术以及组织等方面变动或由人们过失行为而产生的各种风险。城市治安恶化、技术复杂化和法院对某些事件态度的改变等。 2.1 风险的分类 3．按风险所涉及和影响的范围划分，可分为基本风险和特定风险    基本风险common risk,covariate risk是指特定的社会个体所不能控制或预防的风险，它是由非个人的、或是个人不能阻止的因素所引起的风险，涉及范围通常较大。如世界范围内的经济危机。又称不可分散风险。    特定风险idiosyncratic risk or individual risk 是指与特定的社会个体有因果关系的风险，它通常由特定的因素引起，是由个人或家庭、企业来承担损失的风险。又称可分散风险，即可以通过联合协议或者风险分担减小。 2.1  风险的分类 4．按风险损害的对象可分为财产风险、人身风险、责任风险和信用风险。 财产风险指导致财产毁损、灭失和贬值的风险。 人身风险是指人们因生、老、病、死、残等原因而导致经济损失的风险。 责任风险指依法对他人所遭受的人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任或未履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。 信用风险指在经济交往中，因对方违约或不可抗力的发生，致使合同无法执行时所造成的经济损失的风险，即失信风险。 2.1  风险的分类 5. 按风险产生的原因分类，可将风险分为自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险 (1) 自然风险。是指由于自然力的不规则变化引起的种种现象，所造成的财产损失及人身伤害的风险。 (2) 社会风险。是指由于个人或团体的故意或过失行为、不当行为等所致的损害风险。 (3)政治风险。是指在对外投资和经济贸易过程中，因政治因素或其他订约双方所不能控制的原因所致的债权人损失的风险。 2.1  风险的分类 (4) 经济风险。是指个人或团体的经营行为或者经济环境变化而导致的经济损失的风险。 (5)技术风险。是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而发生的风险。如核幅射、空气污染、噪音等风险。   Number of natural disasters reported, 1900-1999 Number of significant natural disasters, 1900-1999 Number of natural disasters reported, 1900-1999 Number of natural disasters reported, 1900-1999 2.2 风险的组成要素（3个） 1．风险因素risk elements    风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅度的原因和条件。 1）实质风险Physical risk因素是有形的并能直接影响事物物理功能的因素，属于有形的因素。如碰撞、滑道和仓

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