什么是风险? 案例一:美国安然公司 (Enron) 在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一 2001年末，安然宣布第三季度录得6.4亿美元的亏损，美国证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润5.8亿美元 2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放3.2亿美元的红利 调查发现： 安然的董事会及审计委员会均采取不干预监控政策. 事件发生之后,部分董事表示不太了解安然的财务状况、 期货及期权的业务. 安然重视短期的业绩指标 安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度 案例一:美国世通公司(WORLDCOM) 世通是美国第二大的电信公司. 2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法,多年来虚报利润735亿美元. 世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案. 世通的四名主管,包括公司的CEO和CFO,承认串谋讹诈被联邦法院刑事起诉.   调查发现： 世通的董事会持续赋予公司的绝对的权力,让他一人独揽大权. 美国证监会调查报告指出世通完全没有制衡机制. 世通董事会并没有负起监督管理层的责任. 世通为公司的高级管理层提供丰厚不合理的薪酬和奖金. 风险管理的目标 企业开展全面风险管理要努力实现以下风险管理总体目标：(一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内；(二)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告；(三)确保遵守有关法律法规；(四)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；(五)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。 企业建立风险管理体系的发展规划 一、企业应本着从实际出发，务求实效的原则，以对重大风险、重大事件(指重大风险发生后的事实)的管理和重要流程的内部控制为重点，积极开展全面风险管理工作。 二、具备条件的企业应全面推进，尽快建立全面风险管理体系；其他企业应制定开展全面风险管理的总体规划，分步实施，可先选择发展战略、投资收购、财务报告、内部审计、衍生产品交易、法律事务、安全生产、应收账款管理等一项或多项业务开展风险管理工作，建立单项或多项内部控制子系统。 三、通过积累经验，培养人才，逐步建立健全全面风险管理体系。  风险管理的基本流程 风险管理基本流程包括以下主要工作：　　(一)收集风险管理初始信息；　　(二)进行风险评估；　　(三)制定风险管理策略；　　(四)提出和实施风险管理解决方案；　　(五)风险管理的监督与改进。 一、收集风险管理初始信息 实施全面风险管理，企业应广泛、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相关的内部、外部初始信息，包括历史数据和未来预测。应把收集初始信息的职责分工落实到各有关职能部门和业务单位。 收集信息的目的：降低企业内外部环境的不确定性，即降低风险。 这一点1+2联合不动产集团已经有意识的在做，从1+2的经营分析报告中能够看出来，有专门的部门在做，说明1+2联合不动产集团市场风险防范的意识很好。 一、收集风险管理初始信息-战略信息 在战略风险方面，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：　　(一)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、本行业状况、国家产业政策；　　(二)科技进步、技术创新的有关内容；　　(三)市场对本企业产品或服务的需求；　　(四)与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性；　　(五)本企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况；　　(六)与主要竞争对手相比，本企业实力与差距；　　(七)本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据；　　(八)本企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。  一、收集风险管理初始信息-财务信息 在财务风险方面，企业应广泛收集国内外企业财务风险失控导致危机的案例，并至少收集本企业的以下重要信息(其中有行业平均指标或先进指标的，也应尽可能收集)：　　(一)负债、或有负债、负债率、偿债能力；　　(二)现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率；　　(三)产品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重；　　(四)制造成本和管理费用、财务费用、营业费用；　　(五)盈利能力；　　(六)成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节；　　(七)与本企业相关的行业会计政策（外部政策变化可以作为某项风险的预警指标）、会计估算、与国际会计制度的差异与调节(如退休金、递延税项等)等信息。  一、收集风险管理初始信息-市场信息 在市场风险方面，企业应广泛收集国内外企业忽视市场风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：　　(一)产品或服务的价格及供需变化；　　(二)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化；　　(三)主要客户、主要供应商的信用情况（安联蓝水晶土建、大城小院外墙粉刷）；　　(四)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化；　　(五)潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。  一、收集风险管理初始信息-市场信息 在运营风险方面，企业应至少收集与本企业、本行业相关的以下信息：　　(一)产品结构、新产品研发； 　　(二)新市场开发，市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等；　　(三)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验；　  (四)期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节；　　(五)质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节；　　(六)因企业内、外部人员的道德风险致使企业遭受损失或业务控制系统失灵；　　(七)给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险；　　(八)对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力；　　(九)企业风险管理的现状和能力。 一、收集风险管理初始信息-法律信息 在法律风险方面，企业应广泛收集国内外企业忽视法律法规风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下信息：　　(一)国内外与本企业相关的政治、法律环境；　　(二)影响企业的新法律法规和政策；　　(三)员工道德操守的遵从性；　　(四)本企业签订的重大协议和有关贸易合同；　　(五)本企业发生重大法律纠纷案件的情况；　　(六)企业和竞争对手的知识产权情况。  二、风险评估 企业应对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。 风险评估包括风险识别、风险分析、风险评价三个步骤。  1、风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。 2、风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。 3、风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的

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