基金监管概述      三、基金监管的原则      （一）依法监管原则      （二）“三公”原则      （三）监管与自律并重原则      （四）监管的连续性和有效性原则      （五）审慎监管原则      四、基金监管法规体系       我国基金业经过近10年时间的规范发展，已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规范性文件作为配套的完善的基金监管法律法规体系。 第二节 基金监管机构和自律组织      中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理；中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织；证券交易所负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监管。      一、中国证监会对基金市场的监管     （一）基金监管部的职能及对基金市场的监管       中国证监会基金监管部的主要职能是：负责涉及基金行业的重大政策研究，草拟或制定基金行业的监管规则，对有关基金的行政许可项目进行审核，全面负责对基金管理公司、基金托管行及基金代销机构的监管，对基金行业高级管理人员的任职资格进行审核，指导、组织和协调地 基金监管机构和自律组织    方证监局、证券交易所等部门对基金的日常监管，指导、监督基金同业协会的活动，对日常监管中发现的重大问题进行处理。       基金监管部主要通过市场准入监管与日常持续监管两种方式实现基金监管。      （二）中国证监会各地方监管局对基金的监管       二、中国证券业协会的行业自律管理        2001年8月，中国证券业协会基金公会成立。2002年12月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。      （一）基金业委员会的职责和作用        基金业委员会的主要职责是调查、收集、反映业内          基金监管机构和自律组织   意见和建议，研究、论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约，协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。      （二）基金公司会员部的职责       自律监管的核心内容是从业人员资格管理、诚信建设和后续培训      （三）自律管理的方式与内容（新增）  基金监管机构和自律组织    三、证券交易所的自律管理      （一）对基金上市交易的管理       我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类基金的业务指引，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和要求、上市费用等做出了详细规定。      （二）对基金投资行为进行监控       证券交易所对基金投资行为的监控包括两个方面：一是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控；二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控 第三节 基金服务机构监管       基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构是基金市场的主要服务提供商，因此也是基金监管的重点机构      一、对基金管理公司的监管      对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管      （一）市场准入监管       基金管理公司的市场准入监管主要包括基金管理公司的设立审核、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批、基金管理公司重大事项变更审核、基金管理公司分支机构设立审核、基金管理公司股权处置监管等。 基金服务机构监管        1.基金管理公司设立审核       中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。       2.基金管理公司申请境内机构投资者资格审批       3.基金管理公司重大事项变更审核       基金管理公司下列重大事项变更需经中国证监会批准      （1）变更经营范围      （2）变更股东、注册资本或者股东出资比例      （3）变更名称、住所       4.基金管理公司分支机构设立审核  基金服务机构监管       5.基金管理公司股权处理监管      （1）在股权出让或受让方面        法规要求：持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得将所持股权出让      （2）在持股目的方面      （3）当基金管理公司主要股东被采取责令停业整顿、指定托管、接管或撤销等监管措施，或进入破产、清算程序时，法规要求基金管理公司董事、高级管理人员、股东及有关各方应遵循相关要求。 基金服务机构监管      （二）基金管理公司的日常监管       中国证监会对基金管理公司开展日常监管的主要对象是基金管理公司的治理情况、内部控制情况。       1.公司治理监管       基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不少于3人，且不得少于董事会人数的1/3       2.内部控制监管       中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。  基金服务机构监管       3.经营运作       为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的5%计提风险准备金，2007年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可不再提取。      （三）日常监管的主要方式与处罚措施       中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括非现场检查和现场检查.（检查方式） 基金服务机构监管      二、基金托管银行的监管        中国证监会对基金托管银行的监管业可分为市场准入监管和日常持续监管      （一）市场准入监管       基金托管人资格由中国证监会、中国银监会核准。      （二）日常监管       中国证监会对基金托管银行的日常监管主要包括基金托管职责的履行情况和基金托管部门内部控制情况两个方面              基金服务机构监管      三、基金销售机构和注册登记机构的监管      （一）基金代销机构的准入监管       根据《基金销售管理办法》规定，机构拟开办基金代销业务应当首先经中国证监会审核和批准，取得基金代销资格。      （二）基金登记机构的准入监管       由于封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，因此其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。       从开放式基金实践的情况来看，目前具备办理开放式基金登记业资格的机构包括基金管理公司和中国证券登记结算有限责任公司。  基金服务机构监管       基金管理公司作为基金管理人办理开放式基金的登记结算业务，是目前大多数开放式基金采用的模式。      （三）基金销售机构的日常监管       1.基金销售机构内部控制监管       中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。       2.规范基金销售业务信息管理平台建设并实施检查 第四节 基金运作监管       中国证监会对基金运作的监管主要包括对基金募集的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及交易行为的监管等方面。        一、对基金

证券投资基金第十章.ppt