证券投资原理与实务 第二章     证券投资工具 有价证券概念与分类 股      票 债      券 投资基金证券 金融衍生证券 第一节         有价证券概念与分类 一、有价证券及其特征 第一节      有价证券概念与分类 二、有价证券的分类 第二节        股  票     一、股票的概念 　　　股票是股份制度的基本要素之一，它同股本与股份、股东与股权密切相关。股票是股份公司发给股东，以证明其进行投资并拥有权益的有价证券。  第二节        股　票 三、股票的基本类型——普通股票 第二节         股　票 三、股票的基本类型  ——普通股票 第二节        股　票 三、股票的基本类型——优先股票 第二节         股　票 三、股票的基本类型  ——优先股票 第二节      股　票 四、股票的其他分类 第二节       股　票 五、我国股票种类的划分 第三节          债　券 一、债券及其特征  　　　债券是社会各类经济主体为筹措资金面向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面凭证。  第三节          债　券 一、债券及其特征  第三节　    债　券 一、债券及其特征 第三节　　债　券 二、债券的种类 第四节        　投资基金证券  一、投资基金证券  　　 投资基金是由许多人联手进行的一种投资方式。它是指基金发起人通过发行投资基金证券，将投资者分散的资金集中起来，交由基金托管人托管、基金管理人经营管理，并将投资收益分配给持券人的投资制度。其实质是一种间接的证券投资。  第四节        投资基金证券 一、投资基金证券  第四节        　投资基金证券 二、投资基金类型 第四节        　投资基金证券 三、投资基金的特点 第五节      金融衍生证券  一、金融期货  　　　金融期货是为了转移利率变动所引起的证券价格波动的风险，而形成的以金融工具为交易对象的期货合约。金融期货主要包括利率期货、股价指数期货、外汇期货等。  第五节       金融衍生证券  二、金融期权  　　　金融期权是指在确定的日期或在这个日期之前，按事先确定的价格买卖一种特定金融工具的权利。金融期权的种类很多：股票期权、股票指数欺权、利率期权、金融期货合约期权和外汇期权等。  第五节        　金融衍生证券      三、可转换债券  　　　可转换债券是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券的有价证券。可转换证券分为可转换公司债券和可转换优先股两大类。  第五节        　金融衍生证券  四、认股权证  　　　认股权证指上市公司发行的，给予持有者在未来某个时间或某段时间以事先确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。 认股权证实质是一种股票的长期看涨期权。 * 第二章      证券投资工具 证券投资原理与实务 * 　　有价证券是指持有者凭之具有请求财产权或收益权的证书。有价证券是一种金融工具，也是一种特殊的商品和特殊的资本形式。  特征： 1、权益性 ；2、流通性 ；3、机会性 ；4、风险性  ?公司证券、金融证券、政府证券  ?上市证券、非上市证券 ?固定收益证券、变动收益证券 ?公募证券、私募证券 狭义有价证券  货币证券  广义有价证券  资本证券  二、股票的特征 1、权利性和责任性         2、高收益性与高风险性 3、无期性与流动性    4、价格的波动性   1、是股份有限公司发行的最基本、最重要的股票种类； 2、是股份有限公司发行的标准股票；   3、是风险最大的股票。  　　普通股票简称普通股，指的是对股东不加以特别限制、享有平等权利、并随着股份有限公司利润的大小而取得相应收益的股票。  特 征 经营参与权 、红利享有权 、认股优先权 、剩余财产分配权  股东权利 干股（递延股） 、蓝筹股 、成长股 、收入股 、防守性股 、投机性股 、垃圾股  普通股类型 1、约定股息率；  2、优先分派股息和清偿剩余财产；   3、表决权有限； 4、可由公司赎回 。   　　优先股票简称优先股，指的是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产时比普通股有优先权的股票。  特 征 1、股息是否可以累积 ——累积优先股和非累积优先股； 2、是否可以超过设定股息率分派股息 ——不参加优先股、部分参加优先股、完全参加优先股； 3、是否可以转移为普通股  ——可转移优先股和非转移优先股  4、是否可以赎回——赎回优先股和不可赎回优先股   优先股类型 （一）股票的票面（背书）是否记载股东姓名  　　　　　　　　　　　——记名股票和无记名股票； （二）股票是否用票面金额加以表示  　　　　　　　　　　　——面额股票与无面额股票； （三）股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权  　　　　　　　　　——表决权股票与无表决权股票；  （一）国家股、法人股、个人股与外资股   （二）A股、B股与H股  债券的 基本要素 债券 面值  债券价格  债券 利率  偿还期限  发行主体  发行 时期  1、权证性  2、偿还性 3、收益性  4、流动性 5、安全性   特 征 （一）发行主体——政府债券、金融债券和公司债券 ； （二）期限长短——短期债券、中期债券、长期债券和永久债券 ； （三）利息支付方式——附息债券、贴现债券和一次付息债券； （四）发行方式——公募债券和私募债券 ； （五）有无抵押担保——信用债券、抵押债券和担保债券；  （六）是否记名——记名债券和无记名债券。  投资基金的创立和运行涉及到四个方面   投资人 管理人  托管人 发起人 （一）不同的组织形式 ——契约型和公司型 ； （二）基金证券能否赎回 ——封闭型和开放型 ； （三）基金的运用方式 ——固定型和管理型 ； （四）基金是否可以追加 ——单位型和追加型 ； 第一，投资组合 ； 第二，专家理财 ； 第三，规模经济 ； 第四，选择投资 。 

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