*	 竞价与成交  　     1.成交价格确定原则。连续竞价时，成交价格的确定原则为：  　    （1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；    （2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；    （3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。  *	 竞价与成交  　　 　　    2、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 　　　股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例都为不得超过5%。    *	 竞价与成交  　   3、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 　　　对于无价格涨跌幅限制的证券，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都规定了其发生的情形和有效申报价格范围。     *	 竞价与成交        我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：       （1）首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）       （2）增发上市的股票；      （3）暂停上市后恢复上市的股票；      （4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形。   的150%，并且不低于前收盘价格的70%。 *	 竞价与成交        根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：      （1） 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%。      （2）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。       （3）集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。 *	 竞价与成交      在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：      （2）即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。（3）时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。 *	 竞价与成交    三、竞价结果   三种可能：全部成交、部分成交、不成交。  *	 竞价与成交        四、交易费用       ﹙一﹚佣金        证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的报酬。证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下限浮动制度，不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。   *	 竞价与成交         ﹙二﹚过户费        属于结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交割时代为扣收。   收费标准         在上海证券交易所A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元；在深圳证券交易所，免收A股的过户费对于B股，这项费用称为结算费，在上海证券交易所为成交金额的0.5‰；在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。基金交易目前不收过户费  *	 竞价与成交         ﹙三﹚印花税        印花税向买卖双方收费，由证券公司在同投资者办理交割过程中代为扣收，然后在证券公司同清算机构集中结算，由清算机构向税务机关交纳。        2008年4月24日，证券交易印花税率调整为1‰ *	 证券公司与客户之间的清算和交收     一、证券公司与客户之间的证券清算交收 　    一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。       证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送数据至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。 　 *	 证券公司与客户之间的清算和交收     二、证券公司与客户之间的资金清算交收 　    需由证券公司与存管银行配合完成。       客户交易结算资金第三方存管模式下，证券公司与客户之间的资金存取、清算与交收过程可概括为：       9点（P62）。 　 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范      一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求   　　证券营业部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产,非法融入融出资金,业务操作的合规性以及结算风险等． 　　　主要内容：Ｐ92　18点 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范     二、证券营业部经纪业务的基本操作规范 　 （一）经纪业务操作规范管理的一般要求 　　1.前后台分离和岗位分离 　　2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理 　  3.营业部工作人员不得私下接受待理客户办理相关业务 　　4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案 　　5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理 　 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范    （二）经纪业务主要环节的操作规范 　　　１.证券帐户管理 　　　（1）代理开立证券帐户 　　　（2）证券帐户卡挂失补办 　　　（3）证券帐户注册资料变更 　　　（4）证券帐户合并  　　　（5）证券帐户注销 　　　（6）非交易过户 　　　 　 　　　　 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范 　　   2．资金帐户管理 　　　一般规定： 　　 　（1）开立帐户名称一致，名实相符 　　　（2）必须持有效身份证明或法人合法证件，客人本人名义开立，不得受理法人以个人名义开立 　　　（3）须签署《证券交易委托代理协议书》《风险揭示书》和《客户资金三方存管协议书》 　　　（4）营业部为客户保密 　　　（5）客户资料妥善保管，专人管理 　　　　　 　　　 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范 　　3.证券委托买卖        柜台委托和非柜台委托 　　4.清算交割  　　 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范     三、投资者教育及咨询服务 　 （一）投资者教育       目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的意识。 　 （二）信息与咨询服务       为客户提供咨询服务的人员必须具备投资咨询业务资格。 *	 证券经纪业务的内部控制与操作规范     四、证券经济业务的禁止行为 　     证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。  *	      （3）不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托       （4）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失       （5）不得为多获得佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖      （7）不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收  证券经纪业务的内部控制与操作规范 *	       （7）不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用      （10）不得为

证券交易第二章.ppt