*	 融资融券业务的管理       客户融入证券后、归还证券前，在下列情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿：　　1.证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利。　　2.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿。　　3.证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理。　　  *	 融资融券业务的管理      九、信息披露与报告    证券公司应当于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额，以及融券卖出量、融券偿还量和融券余量等数据。　　交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布以下信息：　　（1）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息。　　（2）前一交易日市场融资融券交易总量信息。　　证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月 *	 融资融券业务的管理   的下列情况：      （1）融资融券业务客户的开户数量；      （2）对全体客户和前10名客户的融资、融券余额；      （3）客户交存的担保物种类和数量；      （4）强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额；      （5）有关风险控制指标值；      （6）融资融券业务盈亏状况；      （7）要求报告的其他信息。　　  *	 融资融券业务的管理           证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 *	 融资融券业务的风险及其控制      一、证券公司融资融券业务的风险 　   （一）客户信用风险   （二）市场风险   （三）业务规模及集中度风险   （四）业务管理风险   （五）信息技术风险 *	 融资融券业务的风险及其控制     二、证券公司融资融券业务风险的控制 （一）客户信用风险的控制　　1.证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，要告知客户将信用账户出借给他人使用，可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。　　2.证券公司应采取必要的措施对通知时间、通知内容等予以留痕。　（二）市场风险的控制　　1.单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20%以下 *	 融资融券业务的风险及其控制   时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。　　2.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。　（三）业务规模和集中度风险的控制    1.（略）参见教材P231。　　2.证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。  *	 融资融券业务的风险及其控制     3.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：  （1）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；　（2）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；　（3）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。     （四）业务管理风险的控制     （五）信息技术风险的控制  *	 融资融券业务的监管和法律责任     一、融资融券业务的监管     （一）交易所的监管     （二）登记结算机构的监管　　证券登记结算机构发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。     （三）客户信用资金存管银行的监管     （四）客户查询 　　 *	 融资融券业务的监管和法律责任      （五）信息公告　　证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。    证券交易所应当对证券公司报送的信息进行汇总、统计，并在次一交易日开市前予以公告。     （六）监管机构的监管  *	 融资融券业务的监管和法律责任      二、法律责任    证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，依照《证券法》第二百零五条的规定处罚。即：“没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。”    证券交易第七章 融资融券业务 * *	 目录 第一节 融资融券业务的含义及资格管理 第二节 融资融券业务的管理 第三节 融资融券业务的风险及其控制 第四节 融资融券业务的监管和法律责任 *	 融资融券业务的含义及资格管理        一、融资融券业务的含义       国务院《证券公司监督管理条例》（以下简称《条例》）规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。 *	 融资融券业务的含义及资格管理        二、融资融券业务资格      证券公司申请融资融券业务试点，应当具备下列条件：      （1）经营证券经纪业务已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司；      （2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；      （3）公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形； *	 融资融券业务的含义及资格管理      （4）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定。最近6个月净资本均在12亿元以上。      （5）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度作出明确安排；      （6）已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控；      （7）已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。 *	 融资融券业务的含义及资格管理       证监会派出机构应当自收到规定的申请材料之日起10个工作日内，向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。　　取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。  *	 融资融券业务的管理        一、融资融券业务管理的基本原则       （一）合法合规原则       （二）集中管理原则       证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。融资融券业务的决策与授权体系原则上按“董事

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