*	    证券交易第六章 资产管理业务 *	 目录 第一节 资产管理业务的含义	种类及业务资格 第二节 资产管理业务的基本要求 第三节 定向资产管理业务 第四节 集合资产管理业务 第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制 第六节 资产管理业务的监管和法律责任  *	 资产管理业务的含义、种类及业务资格         一、 资产管理业务的含义及种类      （一）为单一客户办理定向资产管理业务    特点：单一性、定向性、必须在单一客户的账户中经营运作。      （二）为多个客户办理集合资产管理业务    两种：可设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。    特点：集合性、投资范围有限定性和非限定性之分、客户资产必须进行托管、通过专门账户经营运作。 　 *	 资产管理业务的含义、种类及业务资格        限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。    非限定性集合资产管理计划的资产不受限制，由集合资产管理合同规定。为客户办理特定目的的专项资产管理业务。特点：综合性、特定性、通过专门账户经营运作。        （三）为客户办理特定目的的专项资产管理业务 *	 资产管理业务的含义、种类及业务资格       二、资产管理业务资格        证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：（6项）     净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，还应当符合下列要求：（4项）设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元；设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元； 　 *	 资产管理业务的基本要求      一、资产管理业务的的基本原则      二、证券公司办理客户资产管理业务的一般规定（10项）证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。    参与集合资产管理计划的客户不得转让所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。证券公司可以自行推广资产管理计划，也可以委托其他证券公司 　 *	 资产管理业务的基本要求       证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起60日内，完成设立工作并开始投资运作。证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。       证券公司将其所管理客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。 　 *	 资产管理业务的基本要求       证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。注意：集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 　 *	 资产管理业务的基本要求      三、客户资产托管        定义： 客户资产托管，是指资产托管机构根据证券公司，客户的委托，对客户的资产进行保管，办理资金收付事项，监督证券公司投资行为等职责。       证券公司，资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”。遮天盖地账户名称应当是“证券公司名称—资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”。 定向资产管理业务  一、定向资产管理业务的基本原则 （一）公平公正、诚实守信 （二）健全内控、规范动作 （三）投资风险客户自担 *	 定向资产管理业务      二、定向资产管理业务动作的基本规范       （一）客户准入及委托标准       定向资产管理业务客户应当是符合法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人或者依法成立的其他组织      （二）尽职调查及风险揭示      （三）客户委托资产及来源 *	 定向资产管理业务       （四）客户资产托管      （五）客户资产独立核算与分账管理       证券公司开展定向资产管理业务，应当保证客户委托资产与证券 公司自有资产相互独立，不同客户的委托资产相互独立，对不同客户的委托资产就当独立建账，独立核算，分账管理。              *	 定向资产管理业务      （六）客户资产管理账户       证券公司从事定向资产业务，买卖证券交易所的交易品种，应当使 用定向资产管理专用证券账户。      （七）定向资产管理业务的投资范围       定向资产管理业务的投资范围括股票、债券、债券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种          *	 定向资产管理业务        （八）投资管理情况报告与查询       （九）业务档案管理       三、定向资产管理合同       四、定向资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务       五、定向资产管理业务的内部控制         （一）专门、独立的业务运作       （二）合理、有效的控制措施 *	 定向资产管理业务     （三）独立、客观的投资研究    （四）科学、严密的投资决策    （五）完善的交易控制体系    （六）合理的规模控制    （七）完备的合规检查    （八）科学的风险评估    （九）严格的核算和报告制度    （十）建立授权管理与问责制 *	 集合资产管理业务      一、集合资产管理业务运作的基本规范      （一）内控制度       1、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。       2、建立集合资产管理计划的投资管理事宜，即就当指定专门的人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜。       *	 集合资产管理业务        3、严格执行相斗合计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度，集合资产管理计划的合计核算由财务部门专人负责，集合资产管理计划的清算由结算部门负责。      （二）推广安排 *	 集合资产管理业务      （三）投资风险承担和证券公司资金参与      （四）登记、托管与结算       托管银行应当按照《办法》的规定，为每一个集合资产管理计划代理开立专门的资金账户，账户名称为集合资产管理计划名称；同时，为每一个集合资产管理计划在证券登记结算机构（上海、深圳分公司）代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司—托管银行—集合资产管理计划名称”。       *	 集合资产管理业务            （五）席位      （六）投资组合       

证券交易第六章.ppt